今年上半年，TCL科技(000100.SZ)、TCL實(shí)業(yè)(TCL電子(01070.HK)的母公司)的凈利潤(rùn)均倍增。在TCL“雙子集團(tuán)”業(yè)績(jī)大漲的情況下，近期液晶電視面板價(jià)格止?jié)q回落，TCL創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)李東生8月10日向第一財(cái)經(jīng)記者表示，TCL有“三招”應(yīng)對(duì)面板業(yè)周期性波動(dòng)。

芯片緊缺是今年面板及電子行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)，李東生預(yù)計(jì)顯示面板驅(qū)動(dòng)芯片的緊缺狀況要到明年才會(huì)緩解，具體時(shí)間點(diǎn)尚難預(yù)料。今年，TCL成立了微芯科技(廣東)有限公司，希望在集成電路設(shè)計(jì)領(lǐng)域突破。

李東生表示，未來(lái)十年，中國(guó)科技制造業(yè)還要謀求打破面板上游的裝備和材料“瓶頸”。

非彩電屏出貨金額占比超兩成

作為中國(guó)面板業(yè)兩強(qiáng)之一的TCL科技，2021年上半年?duì)I收743億元，同比增長(zhǎng)153.3%;歸母凈利潤(rùn)67.8億元，同比增長(zhǎng)461.5%。其中，做半導(dǎo)體顯示面板的TCL華星上半年?duì)I收408億元、同比增長(zhǎng)93.6%，歸母凈利潤(rùn)66.1億元、同比增長(zhǎng)67.5億元;做半導(dǎo)體光伏和材料的中環(huán)股份(002129.SZ)，上半年?duì)I收176.4億元、同比增長(zhǎng)104.1%，凈利潤(rùn)18.9億元、同比增長(zhǎng)160.6%。

李東生認(rèn)為，業(yè)績(jī)創(chuàng)新高的原因，一是疫情得到控制后，全球經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，半導(dǎo)體顯示、半導(dǎo)體光伏和材料的市場(chǎng)需求恢復(fù);二是新產(chǎn)能擴(kuò)張和并購(gòu)，去年并購(gòu)的蘇州三星今年并表，t7產(chǎn)線(xiàn)量產(chǎn)爬坡，t4產(chǎn)線(xiàn)AMOLED面板產(chǎn)量提高;三是通過(guò)變革創(chuàng)新，提升經(jīng)營(yíng)效益。

不過(guò)，液晶面板業(yè)從去年6月起經(jīng)歷了史上最長(zhǎng)景氣周期之后，今年7、8月份液晶電視面板的價(jià)格止?jié)q回落。李東生表示，預(yù)計(jì)下半年彩電屏的價(jià)格有下調(diào)壓力，下調(diào)幅度很難預(yù)測(cè)，要看經(jīng)濟(jì)恢復(fù)情況。為降低面板業(yè)周期性波動(dòng)的影響，TCL已經(jīng)做好了準(zhǔn)備。

首先是產(chǎn)能有序增長(zhǎng)，根據(jù)市場(chǎng)需求，把握產(chǎn)能增加節(jié)奏，擴(kuò)大銷(xiāo)量來(lái)抵消面板降價(jià)的影響。其次是優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高非TV屏和中高端屏的占比。過(guò)去12個(gè)月，TCL華星非TV屏的銷(xiāo)售占比一直增加，今年6月大尺寸非TV屏的出貨金額占比約22%。這個(gè)比例未來(lái)會(huì)繼續(xù)提高，TCL華星已是高端電競(jìng)屏、大型商顯屏的主力供應(yīng)商。第三是優(yōu)化客戶(hù)組合，以全球顯示業(yè)頭部企業(yè)為主，這些客戶(hù)的中高端產(chǎn)品需求占比較高。

經(jīng)過(guò)這幾年周期性波動(dòng)，政府在面板領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)政策回歸謹(jǐn)慎。李東生預(yù)計(jì)，今后地方政府大資本投入的項(xiàng)目將大為減少，中國(guó)半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)將更加理性，以市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)為原則，半導(dǎo)體顯示面板行業(yè)周期性波動(dòng)的幅度將會(huì)減少。

面板業(yè)的另一個(gè)挑戰(zhàn)是驅(qū)動(dòng)芯片短缺。李東生表示，TCL華星需要大量芯片，直到上個(gè)月仍保持滿(mǎn)銷(xiāo)滿(mǎn)產(chǎn)，對(duì)應(yīng)的辦法是一些面板產(chǎn)品先生產(chǎn)，驅(qū)動(dòng)芯片到了，再裝上芯片。預(yù)計(jì)明年驅(qū)動(dòng)芯片緊缺的狀況會(huì)緩解，具體時(shí)間點(diǎn)難以預(yù)估。

電子業(yè)務(wù)海外收入占比超六成

TCL“雙子集團(tuán)”的另一極TCL實(shí)業(yè)，今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收507.9億元，同比增長(zhǎng)36.3%;凈利潤(rùn)33.5億元，同比增長(zhǎng)293.9%。其中，TCL電子營(yíng)收291.1億元、同比增長(zhǎng)54.7%，凈利潤(rùn)8.9億元、同比增長(zhǎng)72%;TCL空調(diào)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收110.7億元、同比增長(zhǎng)34%;通力電子營(yíng)收42億元、同比增長(zhǎng)47.7%，凈利潤(rùn)0.75億元、同比增長(zhǎng)17%。

以電子終端產(chǎn)品為主業(yè)的TCL實(shí)業(yè)，今年上半年實(shí)現(xiàn)海外銷(xiāo)售收入333.82億元，同比增長(zhǎng)41.2%，海外收入占比超過(guò)66.8%。產(chǎn)品銷(xiāo)售種類(lèi)涵蓋智屏(含彩電)、空調(diào)、智能移動(dòng)及連接設(shè)備、冰箱、洗衣機(jī)、健康電器、智能音箱等。

上半年大宗原材料大幅漲價(jià)、出口海運(yùn)貨柜“一柜難求”、出口產(chǎn)品價(jià)格很難提升等，帶來(lái)了不確定因素。李東生說(shuō)，TCL的出口業(yè)務(wù)也不可避免地遇到了出口物流受阻、貨物在進(jìn)口國(guó)壓港的情況。今年上半年TCL海外業(yè)務(wù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)，克服了各種挑戰(zhàn)，得益于全球化的運(yùn)營(yíng)體系和供應(yīng)鏈布局，部件、物料的運(yùn)輸比整機(jī)運(yùn)輸效率更高一些。

TCL在印度的液晶模組及整機(jī)一體化項(xiàng)目，今年受到疫情影響而建設(shè)進(jìn)度延后。李東生透露，前段時(shí)間，TCL得到當(dāng)?shù)卣С郑蟛糠止ぷ魅藛T都拿到了去印度的工作簽證。目前，TCL印度項(xiàng)目繼續(xù)積極推進(jìn)。通過(guò)完善全球產(chǎn)業(yè)鏈布局，可以抵消逆全球化帶來(lái)的影響。

今年上半年，TCL實(shí)業(yè)旗下的TCL家電集團(tuán)通過(guò)收購(gòu)，獲得了奧馬電器(002668.SZ)的控股權(quán)。李東生說(shuō)，正在做整合、理順內(nèi)部業(yè)務(wù)。他看重奧馬冰箱在行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)力，支持奧馬冰箱團(tuán)隊(duì)把業(yè)務(wù)繼續(xù)做好。奧馬電器的問(wèn)題在非冰箱業(yè)務(wù)，當(dāng)務(wù)之急是剝離互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。TCL實(shí)業(yè)CFO胡殿謙補(bǔ)充說(shuō)，奧馬電器將聚焦冰箱業(yè)務(wù)，并與TCL家電集團(tuán)實(shí)現(xiàn)資源協(xié)同。

對(duì)于中國(guó)科技制造業(yè)的優(yōu)勢(shì)和短板，李東生認(rèn)為，中國(guó)科技制造業(yè)有應(yīng)用技術(shù)、制造與供應(yīng)鏈、中國(guó)大市場(chǎng)、金融資本體系和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持四大優(yōu)勢(shì)，但仍有基礎(chǔ)技術(shù)薄弱、高端裝備欠缺、關(guān)鍵材料依賴(lài)進(jìn)口三大挑戰(zhàn)。

李東生表示，TCL的目標(biāo)是力爭(zhēng)在下一代半導(dǎo)體顯示領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)率先突破或者同步突破。從TCL兩大核心業(yè)務(wù)來(lái)看，目前每建一個(gè)新廠(chǎng)，國(guó)產(chǎn)裝備占比都在增加，相信未來(lái)十年，高端裝備國(guó)產(chǎn)化可以實(shí)現(xiàn)突破。關(guān)鍵材料涉及面廣，以十年為周期，預(yù)計(jì)大部分材料也會(huì)解決“卡脖子”的問(wèn)題。

值得關(guān)注的是，在發(fā)布半年業(yè)績(jī)的同時(shí)，TCL也宣布了高層輪崗，原TCL實(shí)業(yè)CEO王成調(diào)任TCL科技COO，原TCL科技COO杜鵑調(diào)任TCL實(shí)業(yè)CEO。李東生解釋說(shuō)，一個(gè)人在崗位上太久，容易形成固定思維，高層輪崗會(huì)給兩邊業(yè)務(wù)都帶來(lái)一些變革的新機(jī)會(huì)。今年上半年，TCL(集團(tuán))實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1152.4億元(“雙子集團(tuán)”報(bào)表合并后)、同比增長(zhǎng)89%，凈利潤(rùn)107.2億元、同比增長(zhǎng)460%，預(yù)計(jì)2021年TCL(集團(tuán))將實(shí)現(xiàn)2200億元的營(yíng)收。

標(biāo)簽： 液晶電視 面板價(jià)格 止?jié)q回落 面板業(yè)周期波動(dòng)