11月13日晚間，阿里巴巴向港交所提交了上市招股書，招股書顯示，阿里巴巴此次IPO募集的資金將主要用于驅(qū)動用戶增長及提升參與度、助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升運(yùn)營效率、持續(xù)創(chuàng)新三個(gè)戰(zhàn)略方向。其中提及餓了么、飛豬、優(yōu)酷、云計(jì)算技術(shù)等具體業(yè)務(wù)。

業(yè)內(nèi)人士指出，阿里巴巴重回港股上市，不僅能夠通過新的募資發(fā)展業(yè)務(wù)，還有助提升其在大中華地區(qū)的影響力，助力業(yè)務(wù)的發(fā)展。

阿里巴巴資料圖 中新經(jīng)緯攝

募集資金將用于三方面，提及餓了么、優(yōu)酷等公司

對于所募集資金的用途，阿里巴巴表示，公司擬將全球發(fā)售的資金用于促進(jìn)三個(gè)方面的戰(zhàn)略執(zhí)行。分別為驅(qū)動用戶增長及提升參與度、助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升運(yùn)營效率，持續(xù)創(chuàng)新。

其中，阿里巴巴特別提到了公司將通過餓了么和飛豬持續(xù)拓展和提升生活服務(wù)，還將持續(xù)通過優(yōu)酷及其他內(nèi)容平臺來打造數(shù)字媒體及娛樂服務(wù)。此外，云計(jì)算技術(shù)也是阿里在募資用途中多次提到的關(guān)鍵詞。

不過對于具體的發(fā)行計(jì)劃，本次的招股書中尚未披露，據(jù)此前媒體報(bào)道，阿里巴巴集團(tuán)計(jì)劃通過全球發(fā)售新發(fā)行5億股普通股新股，并在港交所主板上市。本次發(fā)行包括5億股普通股以及可額外發(fā)行最多7500萬股普通股新股的超額配股權(quán)，預(yù)計(jì)最早于香港時(shí)間11月20日定價(jià)。而公司的募資金額可能在100-150億美元之間，定價(jià)區(qū)間則以美股價(jià)格折價(jià)4%計(jì)算，在180美元/股左右。

馬云持股6.1%，公司實(shí)行同股不同權(quán)架構(gòu)

此外，本次招股書還披露了阿里巴巴的持股結(jié)構(gòu)，軟銀持股25.8%，馬云持股6.1%，蔡崇信持股2.0%，其他董事和高級管理人員合計(jì)持股0.9%，其他公眾股東持股65.2%。

此外，阿里巴巴還在招股書中談到公司的合伙人制度，招股書顯示，2010年7月，阿里巴巴正式成立阿里巴巴合伙組織，該組織目前共有38名成員。

據(jù)披露，組織的成員只有單一類別的股份，每一股份對應(yīng)一份表決權(quán)，不過根據(jù)《公司章程》，阿里巴巴合伙擁有提名(或在有限情況下偉人)董事會簡單多數(shù)成員的專屬權(quán)利。這些權(quán)利在《香港上市規(guī)則》下被歸為不同投票權(quán)架構(gòu)，因此阿里巴巴被視為一家有不同股票權(quán)架構(gòu)的公司。

第二季度阿里超六成收入來自天貓和淘寶

11月13日晚間，阿里巴巴在港股披露的招股書顯示，2019年財(cái)年(2018年4月1日-2019年3月31日)，公司共實(shí)現(xiàn)收入3768.44億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤802.34億元。此外，2019年4月1日-2019年6月30日三個(gè)月間，阿里巴巴共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1149.24億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤191.22億元。

除了披露財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之外，阿里巴巴還在招股書中展示了自己的商業(yè)版圖。目前，阿里巴巴的主要業(yè)務(wù)包括核心商業(yè)、云計(jì)算、數(shù)字媒體及娛樂、創(chuàng)新業(yè)務(wù)四塊。其中，核心商業(yè)業(yè)務(wù)為阿里巴巴最主要的收入來源，2019財(cái)年共實(shí)現(xiàn)收入3234億元，占總營收比例為85.82%。

在核心商業(yè)中，以淘寶與天貓為主的中國零售商業(yè)業(yè)務(wù)收入最高，財(cái)報(bào)顯示，在2019年4月1日-2019年6月30日的三個(gè)月間，阿里巴巴約有66%的收入來自于中國零售商業(yè)業(yè)務(wù)。

招股書顯示，核心商業(yè)業(yè)務(wù)可以細(xì)分為六塊具體業(yè)務(wù)方向，分別為中國零售商業(yè)業(yè)務(wù)(主要為淘寶與天貓)、跨境及全球零售商業(yè)業(yè)務(wù)(天貓海外、考拉、速賣通以及東南亞，土耳其，巴基斯坦等國家和地區(qū)的電商平臺)、中國批發(fā)商業(yè)業(yè)務(wù)(1688.com與零售通)、跨境及全球批發(fā)商業(yè)業(yè)務(wù)(alibaba.com)、物流服務(wù)業(yè)務(wù)(菜鳥網(wǎng)絡(luò))、生活服務(wù)業(yè)務(wù)(餓了么、口碑、飛豬)。

而除了核心商業(yè)業(yè)務(wù)之外，阿里巴巴的業(yè)務(wù)還包括了云計(jì)算業(yè)務(wù)(阿里云)、數(shù)字媒體及娛樂業(yè)務(wù)(優(yōu)酷、UC瀏覽器、阿里影業(yè))以及創(chuàng)新業(yè)務(wù)(高德、釘釘、天貓精靈)。

阿里的商業(yè)版圖，圖片截自阿里巴巴招股書

值得注意的是，招股書中，阿里巴巴還表示公司從2019年9月起一共持有螞蟻金服33%股份。此外，從2019年6月30日起，阿里巴巴已經(jīng)或擬對合計(jì)24家公司進(jìn)行了股權(quán)投資，合計(jì)金額達(dá)到385.29億元。

專家：阿里回港上市將提升公司影響力

前海開源基金董事總經(jīng)理、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對中新經(jīng)緯記者指出，阿里回歸港股上市，對其有三大好處，一是彌補(bǔ)了過去無法在香港交易所上市的遺憾，二是可以實(shí)現(xiàn)新的融資，最后，因?yàn)榘⒗锇桶椭饕氖杖牒屠麧櫠紒碜杂谥袊诟劢凰鲜杏欣谶M(jìn)一步擴(kuò)大阿里在大中華區(qū)的影響力，推動其業(yè)務(wù)增長。

此外，對于阿里巴巴上市可能對市場的影響，楊德龍認(rèn)為，根據(jù)目前的消息，阿里在港交所上市或?qū)⒛技?00-150億美元的資金，而這將成為港交所史上最大額的募資。因此從短期來看，確實(shí)可能對于港股市場帶來資金分流的壓力。

“但也不能光看到阿里巴巴港股上市所帶來的資金分流作用，作為新經(jīng)濟(jì)的代表，阿里巴巴為港股投資者們提供了新的投資標(biāo)的，有助于吸引一部分投資者前來投資，從而對港股市場的活躍度起到刺激作用。此外，隨著阿里巴巴重回港股，也早晚將被納入滬港通、深港通的標(biāo)的當(dāng)中，也為內(nèi)地的投資者提供了一個(gè)新的機(jī)會，也有可能給港股市場帶來新的增量資金。”楊德龍說道。

標(biāo)簽： 阿里巴巴重回港股上市