散戶(hù)購(gòu)買(mǎi)期權(quán)的條件是什么?

1、具備交易經(jīng)驗(yàn)

證券賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)時(shí)間滿(mǎn)6個(gè)月以上，并且有相關(guān)的交易經(jīng)歷，比如具備融資融券業(yè)務(wù)的參與經(jīng)驗(yàn)或者金融期貨交易經(jīng)驗(yàn)。

2、資金要求

在申請(qǐng)開(kāi)戶(hù)前20個(gè)交易日內(nèi)托管的證券市值和賬戶(hù)資金的日均可用余額總共在50萬(wàn)元(含)以上。

3、知識(shí)基礎(chǔ)

散戶(hù)應(yīng)具備期權(quán)的基礎(chǔ)知識(shí)以及相關(guān)的模擬交易經(jīng)歷，并且通過(guò)有關(guān)期權(quán)的知識(shí)測(cè)試。

4、信用良好

有良好的個(gè)人信用，無(wú)不良記錄，比如逾期還款或者未按照約定還款等行為，并且要有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，期權(quán)交易是有一定風(fēng)險(xiǎn)的。

期權(quán)和期貨的區(qū)別

1、買(mǎi)賣(mài)雙方的權(quán)利義務(wù)

在期貨合約中，買(mǎi)賣(mài)雙方都有約定的對(duì)等權(quán)利和義務(wù)，而期權(quán)合約中，買(mǎi)賣(mài)雙方的權(quán)利和義務(wù)是不對(duì)等的，期權(quán)買(mǎi)入方可選擇行權(quán)，也可選擇放棄權(quán)利，但期權(quán)賣(mài)方負(fù)有必須履約的義務(wù)。

以將上市的豆粕為例，假設(shè)期限1個(gè)月，價(jià)格為2000元。為如果是期權(quán)合約，那么一個(gè)月后投資者可選擇2000元的約定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)豆粕，但如果投資者覺(jué)得價(jià)格不合適，也可選擇放棄不購(gòu)買(mǎi)。期貨合約則不同，一個(gè)月到期后無(wú)論豆粕價(jià)格是多少，都需要按照約定的2000元買(mǎi)入。

2、保證金和權(quán)利金

期權(quán)交易由買(mǎi)方支付權(quán)利金，賣(mài)方支付保證金作為履約擔(dān)保，期貨交易則雙方都需繳納保證金。

3、盈虧風(fēng)險(xiǎn)

期權(quán)交易中，買(mǎi)方的最大損失為權(quán)利金，但盈利不確定。賣(mài)方則正好相反，最大預(yù)期收益為權(quán)利金，但損失不確定。因此買(mǎi)方和賣(mài)方在預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)上是不對(duì)等的。期貨交易中，買(mǎi)賣(mài)雙方的盈虧都是不確定的。

期權(quán)構(gòu)成因素

期權(quán)的的構(gòu)成因素有四種，分別是：執(zhí)行價(jià)格(履約價(jià)格)、權(quán)利金、履約保證金、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。構(gòu)成因素詳情如下：

1、執(zhí)行價(jià)格(又稱(chēng)履約價(jià)格)

期權(quán)的買(mǎi)方行使權(quán)利時(shí)事先規(guī)定的標(biāo)的物買(mǎi)賣(mài)價(jià)格

2、權(quán)利金

期權(quán)的買(mǎi)方支付的期權(quán)價(jià)格，即買(mǎi)方為獲得期權(quán)而付給期權(quán)賣(mài)方的費(fèi)用

3、履約保證金

期權(quán)賣(mài)方必須存入交易所用于履約的財(cái)力擔(dān)保

4、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

看漲期權(quán)，是指在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價(jià)格買(mǎi)進(jìn)一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利;

看跌期權(quán)，是指賣(mài)出標(biāo)的物的權(quán)利。

當(dāng)期權(quán)買(mǎi)方預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格會(huì)超出執(zhí)行價(jià)格時(shí)，他就會(huì)買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)，相反就會(huì)買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)。

期權(quán)有什么風(fēng)險(xiǎn)?

1、價(jià)格波動(dòng)

期權(quán)是一種復(fù)雜的金融衍生產(chǎn)品，在目標(biāo)市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)或者行情不好時(shí)，期權(quán)的價(jià)格也會(huì)出現(xiàn)較大波動(dòng)，可能會(huì)導(dǎo)致虧損。

2、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

主要是跟期權(quán)的成交量和持倉(cāng)量、到期時(shí)間、價(jià)格差距有關(guān)。成交量和持倉(cāng)量越大，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越小;期權(quán)到期時(shí)間越短，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越大;執(zhí)行價(jià)格和市場(chǎng)價(jià)格的差距越小，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)越小。

3、合約到期

期權(quán)是有明確的到期日規(guī)定的。期權(quán)到期之后合約是無(wú)效的，買(mǎi)賣(mài)雙方交易關(guān)系結(jié)束。所以投資者需要注意期權(quán)到期時(shí)間，提前做好應(yīng)對(duì)措施，比如平倉(cāng)或行權(quán)。

4、行權(quán)交收

指的是在行權(quán)交收過(guò)程中遇到的風(fēng)險(xiǎn)。比如行權(quán)失敗、交收違約等，一般都是由于當(dāng)日未提供足夠的資金或證券用于交易導(dǎo)致的。

5、操作風(fēng)險(xiǎn)

一般是指交易時(shí)人為操作失誤或者計(jì)算機(jī)出現(xiàn)故障引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

標(biāo)簽： 散戶(hù)購(gòu)買(mǎi)期權(quán)的條件是什么 期權(quán)和期貨