期權(quán)的風(fēng)險：

1、價格波動

因為期權(quán)是一種比較復(fù)雜的金融衍生產(chǎn)品，容易受到諸多因素的影響，有時還會出現(xiàn)價格的大幅度波動，可能導(dǎo)致期權(quán)的買賣雙方都會虧損。所以建議投資者在買進(jìn)期權(quán)之前設(shè)置好一個止損價格，當(dāng)價格下跌至止損價格時進(jìn)行適當(dāng)?shù)刭u出。

2、市場流動性

期權(quán)包括認(rèn)購和認(rèn)沽，合約數(shù)量較多。不排除存在交易不活躍、流動性較差的情況，如果投資者選擇了流動性差的進(jìn)行交易，可能會導(dǎo)致成交價格不理想。所以投資者在交易時需要注意期權(quán)的流動性，選擇較為活躍的合約。一般近月合約的流動性比遠(yuǎn)月合約的好，并且未平倉合約量越大的流動性越好。

3、操作風(fēng)險

比如說投資者在操作過程中存在系統(tǒng)錯誤或者人為操作失誤的情況。

4、行權(quán)交收

指投資者可能會面臨的行權(quán)失敗風(fēng)險和違約風(fēng)險。比如期權(quán)權(quán)利方剔除行權(quán)后沒有備齊足夠的資金或者證券，會被判定行權(quán)失敗，無法賦予有關(guān)權(quán)利。還有就是期權(quán)的義務(wù)方在到期日未能準(zhǔn)備足夠的資金或證券交收，就會被判定為違約，可能會面臨處罰。

5、合約到期

期權(quán)有明確到期日，到期后的期權(quán)是沒有價值的，所以投資者需要注意每個期權(quán)合約的到期日，提前做好準(zhǔn)備賣出或者行權(quán)。

6、強(qiáng)行平倉

指期權(quán)義務(wù)方因為保證金較少并且無法在規(guī)定時間內(nèi)補(bǔ)足被強(qiáng)制賣出。所以當(dāng)投資者收到合約賬戶追保通知時，應(yīng)及時在規(guī)定時間內(nèi)交齊保證金，不然可能會被強(qiáng)制賣出。

7、價值風(fēng)險

期權(quán)是有一個到期日的，越臨近到期日，外期權(quán)的價值越小，到期后就會歸零。所以投資者在選擇時建議不要選擇離到期日較近的外期權(quán)購買。同時在臨近到期時投資者最好是做好場外管理以及設(shè)置止損止盈，防止面臨價值歸零。

為什么玩期權(quán)的人這么少

1、期權(quán)與股票比較，其操作更復(fù)雜，需要更高的專業(yè)知識以及投資技術(shù)，這就導(dǎo)致市場中的一部分投資者望而卻步;

2、門檻較高：個人開通期權(quán)，需要達(dá)到在前20個交易日日均市值在50萬以及以上的要求，這把市場上的一些小散戶拒之門外;

3、期權(quán)可以做多，也可以做空，且具有杠桿性，杠桿性越高其風(fēng)險性越高，一旦投資者做錯方向，則存在爆倉的狀況，這也是玩期權(quán)人數(shù)較少的一個重要因素。

期權(quán)和期貨的區(qū)別和聯(lián)系

1、標(biāo)的物不同：期權(quán)的標(biāo)的物是一種權(quán)利，期貨是標(biāo)準(zhǔn)的合約;

2、投資者的權(quán)利義務(wù)不同：期權(quán)是單向合約，而期貨是雙向合約;

3、履約的保證不同：期貨交易中，保證金需要買賣兩方共同繳納，期權(quán)中買方是不需要的;

4、盈利特點不同：期貨是線性盈虧，期權(quán)是非線性;

5、作用效果不同：期貨能夠套期保值，期權(quán)限制多。

標(biāo)簽： 期權(quán)和期貨的區(qū)別和聯(lián)系 期權(quán)的風(fēng)險有