環(huán)球快消息！2022年中國大宗交易市場年度解析

來源：高力國際時(shí)間：2023-01-13 16:01:40

2022年是中國經(jīng)濟(jì)爬坡過坎的一年。從年初到年末，形勢變幻莫測，政策接連出手，難題陸續(xù)攻克。

近期召開的“2022-2023中國經(jīng)濟(jì)年會”中，專家預(yù)測2022年中國經(jīng)濟(jì)總量超過120萬億元，預(yù)計(jì)全年經(jīng)濟(jì)增速約4.4%。

高盛最新的預(yù)測表明，2023年我國的經(jīng)濟(jì)增速可達(dá)5.2%。摩根士丹利也調(diào)整了對中國2023年GDP增速的預(yù)測，最新預(yù)計(jì)可達(dá)5.7%。

(資料圖片)

在實(shí)體經(jīng)濟(jì)和房地產(chǎn)投資方面，外資企業(yè)繼續(xù)其加碼中國的堅(jiān)定步伐。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，大眾和國內(nèi)自動駕駛公司地平線達(dá)成合作，投資金額約168億元，這是大眾進(jìn)入中國40年來最大的一筆單項(xiàng)投資；寶馬集團(tuán)宣布加碼投資中國約100億元；世界空調(diào)領(lǐng)域龍頭大金的全球研發(fā)中心落地蘇州工業(yè)園區(qū)，項(xiàng)目投資總額約10億元。房地產(chǎn)投資方面，友邦人壽以超過70億元的價(jià)格收購了上海北外灘地標(biāo)項(xiàng)目上實(shí)中心，這是友邦成立以來完成的最大資產(chǎn)收購；ESR完成收購55萬平方米上海大都市圈物流及工業(yè)資產(chǎn)組合交易。

中國市場對跨國投資的強(qiáng)勁吸引力仍然巨大，這也有力印證了中國經(jīng)濟(jì)韌性強(qiáng)、潛力大、空間廣、動力足的特點(diǎn)，中國經(jīng)濟(jì)長期向好的基本面不會改變。

主要城市年度大宗交易

據(jù)高力國際統(tǒng)計(jì)，北京、上海、廣州、深圳、成都和西安及全國物流共錄得大宗交易約人民幣1,789億元。年末幾個重磅的大宗交易公告接踵而至，并相繼成為中國大宗交易市場信心提振的重要支撐；同時(shí)，地產(chǎn)行業(yè)的政策利好不斷也正在積極引領(lǐng)市場預(yù)期和信心回暖。

2022大宗交易買家資金來源

2022全年來看，內(nèi)資交易金額占比約80%，較2021年上升兩個百分點(diǎn)；外資在中國主要城市貢獻(xiàn)了超過350億元的成交，占比約20%。

如果不考慮物流的大宗交易，北京和上海是最受外資買家追捧的市場，外資完成的交易中有將近90%發(fā)生在北上兩個城市。

2022大宗交易物業(yè)類型

從全年各物業(yè)類型的交易金額成交占比來看，辦公樓依然是目前市場成交最為活躍的資產(chǎn)類別。新經(jīng)濟(jì)類資產(chǎn)商務(wù)園區(qū)和物流、廠房的交易金額占比26.8%，相較2021年上升了約9.8%。公寓和酒店交易占比10.1%，相較2021年上升了約3.1%。

廣州和深圳的商務(wù)園區(qū)大宗交易較為活躍；成都和西安的大宗成交最為搶眼的物業(yè)類型是公寓，主要貢獻(xiàn)來自于西安市安居建設(shè)管理集團(tuán)在西安完成的10個公寓項(xiàng)目的收購，合計(jì)交易金額近39億元。

辦公樓大宗交易

企業(yè)客戶買家從2018年起在辦公樓交易中占比越來越高，尤其是近兩年來，企業(yè)客戶買家的交易金額占比均超過了60%，2022年企業(yè)客戶買家占比約為71%。

2020年以來，內(nèi)資投資型買家和外資投資型買家的交易金額和占比都有顯著降低。內(nèi)資的投資型買家中，主要以金融機(jī)構(gòu)類型的買家為主，比如以中國平安、中國人壽、和諧健康保險(xiǎn)為代表的險(xiǎn)資，對具備穩(wěn)定現(xiàn)金流的高品質(zhì)寫字樓收購較為活躍。

產(chǎn)業(yè)園大宗交易

中國產(chǎn)業(yè)園的交易金額從2019年開始逐年升高，2022年創(chuàng)造了歷史新高，2022年較2021年的交易金額增長了約42%。

投資型買家完成的交易較2021年增長了約10%，其中內(nèi)資投資型的買家受到中國公募REITs發(fā)行的影響，持續(xù)加碼，完成的交易金額較2021年增長了約106%。

生物醫(yī)藥相關(guān)產(chǎn)業(yè)園大宗交易從2020年開始，成交金額逐年增加，2022年較2021年的交易金額增長了約57%；從買家的資金來源來看，外資的交易金額占比高達(dá)92%。

公寓大宗交易

中國公寓的大宗交易交易總金額從2018年以來呈逐年遞增的態(tài)勢，2022年的同比增長率約為26%。

2022年，內(nèi)資完成的交易金額同比增長了50%，大部分的買家都會將通過公募REITs上市作為退出的主要渠道；外資成交金額和2021年持平。

從公寓的交易策略目的來看，2022年中以持有運(yùn)營為目的交易占比約為92%，散售為目的的成交金額約占8%。受益于國家對保障性租賃住房的大力支持，以及保障性租賃住房公募REITs的成功發(fā)行，導(dǎo)致持有運(yùn)營公寓項(xiàng)目的成交金額大幅度增加。

物流大宗交易

中國物流大宗交易以覆蓋多城市、區(qū)域的資產(chǎn)包為主，交易總金額逐年增加。

物流大宗交易的買家以外資為主，近三年的外資交易占比分別高達(dá)約78%、89%、75%；2022年的內(nèi)資買家完成的交易金額同比增長了超過180%，主要買家有中國平安，深國際及京東和菜鳥等機(jī)構(gòu)。

主權(quán)財(cái)富基金、REITs、保險(xiǎn)等長期資本在物流交易中表現(xiàn)最為活躍。