5月14日，據(jù)上海一中院消息，轟動全國的金融詐騙案“善林案”現(xiàn)已進(jìn)入執(zhí)行階段，善林金融公司為謀取非法利益，采用虛設(shè)債權(quán)、虛構(gòu)借款人信息、虛假宣傳等方式，承諾4.5%至18%的年化收益，通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓等名義，非法募集資金736.87億元，62萬余名投資人上當(dāng)受騙。

這樣的龐氏騙局還有很多，其實(shí)手段并不高明復(fù)雜，掌握經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域基本常識，加上理性分析即可識穿。其中非常重要的一條就是“回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)成正比關(guān)系”，也就是回報(bào)越高，風(fēng)險(xiǎn)越大。“善林案”中，保本回報(bào)甚至高達(dá)18%，卻等同于零風(fēng)險(xiǎn)，這顯然不合常理，前面不是陷阱又會是什么?再者，10%以上的利息，對企業(yè)來是超負(fù)荷壓力。Wind數(shù)據(jù)顯示，代表國內(nèi)實(shí)力較強(qiáng)、利潤率較高的上市公司，從2020年年報(bào)看，成本費(fèi)用利用率中位數(shù)8.93%，凈利潤/營業(yè)總收入中位數(shù)8.06%，凈資產(chǎn)收益率中位數(shù)7.91%。一年的利息就吃掉兩年的利潤，企業(yè)還怎么活?橫向?qū)Ρ葋砜瓷屏值睦剩瑯涌梢园l(fā)現(xiàn)“貓膩”。正常的公司債發(fā)行利率，以3年期為例，2021年4月為4.33%，2016年至今，最高峰時(shí)期也沒有超過9%。人民銀行5年以上中長期貸款基準(zhǔn)利率4.9%，1-3年為4.75%(數(shù)據(jù)來源：Wind)，翻倍也沒到10%。

再比如說所謂的“股神”，通常的邏輯是，Ta要真能賺大錢，憑什么帶我們玩，自己悶聲大發(fā)財(cái)不香么?而且，從來就沒有股神，巴菲特作為全球最頂尖的投資大師，也是有過投資失敗的時(shí)候，甚至可以說，每一個(gè)投資大師都是在失敗中成功的。這些薦股的“牛人”，套路幾乎都是一樣的：要么賺錢的時(shí)候露面虧錢時(shí)隱藏，要么利用虛假賬戶信息直接行騙。要知道，“市場波動是常態(tài)”，沒有永遠(yuǎn)只漲不跌的資產(chǎn)，截至2021年5月14日，近十年上證指數(shù)單日上漲概率為52.30%，單周52.34%，單月52.07%(數(shù)據(jù)來源：Wind)，漲跌各半，憑什么就Ta只賺不賠?中銀基金認(rèn)為，投資要選正規(guī)渠道，杜絕“一夜暴富”的錯(cuò)誤思想，不輕信、不盲從、守住自己的血汗錢，時(shí)刻謹(jǐn)記“參與非法集資責(zé)任自負(fù)、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”。同時(shí)鄭重警示有關(guān)機(jī)構(gòu)及個(gè)人，非法集資是違法犯罪行為，未經(jīng)金融監(jiān)管部門許可，超出經(jīng)營范圍違法開展金融業(yè)務(wù)或非法集資活動，必將受到法律制裁。

而遠(yuǎn)離那些虛假證券期貨盤就更容易了，凡是想法設(shè)法阻止投資者去證券營業(yè)部開戶交易或驗(yàn)證資格的，十有八九都是“騙子”，最常見的手法就是告訴你去營業(yè)部耽誤時(shí)間手續(xù)麻煩，不如網(wǎng)上開戶。事實(shí)上網(wǎng)上開戶也能通過證券業(yè)協(xié)會和期貨業(yè)協(xié)會官方網(wǎng)站驗(yàn)證。場外配資亦是如此，中銀基金分析，本質(zhì)上是一種資金借貸關(guān)系，配資公司將自有資金和從市場募集來的資金通過平臺借給投資者，實(shí)現(xiàn)投資者的杠桿交易，常常達(dá)10倍以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于場內(nèi)配資(融資融券)1倍的杠桿率，年化利率一般在20%至33%之間，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于場內(nèi)配資的6%至9%。不僅如此，投資者賬戶由投資者和配資公司共同掌握，由于配資公司并非從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的合法機(jī)構(gòu)，沒有內(nèi)控、風(fēng)控和外部監(jiān)督，因而游離在法律監(jiān)管的灰色地帶，一旦配資公司萌生貪念，就可能鋌而走險(xiǎn)，卷款潛逃。

至于虛擬貨幣和所謂的“原始股”投資，同樣有方法拆穿騙局。虛擬貨幣只要看有沒有人民銀行登記授權(quán)即可，現(xiàn)實(shí)的情況是，目前央行只是在試點(diǎn)數(shù)字貨幣，壓根兒就沒批準(zhǔn)過代幣和虛擬貨幣。2017年9月，中國人民銀行等七部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》明確指出，“代幣發(fā)行融資是指融資主體通過代幣的違規(guī)發(fā)售、流通，向投資者募集比特幣、以太幣等所謂虛擬貨幣，本質(zhì)上是一種未經(jīng)批準(zhǔn)非法公開融資的行為，涉嫌非法發(fā)售代幣票券、非法發(fā)行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動”。

綜上所述，非法證券期貨活動之所以得逞，在于其利用投資者的僥幸心理和對投資理財(cái)知識的欠缺，目的是為了騙取投資者錢財(cái)，獲取非法所得。為達(dá)此目的，不法分子往往會采取各種推銷手段，如打折、優(yōu)惠、頻繁催款、制造緊迫感等方式，催促投資者盡快將資金打入其控制的銀行賬戶。中銀基金透露，合法期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)只能以公司名義對外開展業(yè)務(wù)，也只能以公司的名義開立銀行賬戶，不會用個(gè)人賬戶或非本機(jī)構(gòu)賬戶進(jìn)行收款。投資者在匯款環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)格外謹(jǐn)慎，如果收款賬戶為個(gè)人賬戶或與該機(jī)構(gòu)名稱不符，投資者一定不要向其匯款。

“事出反常必有妖”，為自己和家人的財(cái)富安全，多掌握些基本常識，從理性和邏輯出發(fā)，一方面加強(qiáng)自我保護(hù)隔離騙局，一方面堅(jiān)決依靠正規(guī)平臺投資理財(cái)，如發(fā)現(xiàn)不法分子和非法證券期貨騙局，要立即報(bào)案維護(hù)權(quán)益，同時(shí)也可能會幫助了他人。

標(biāo)簽：