上海證券交易所3日發(fā)布《上海證券交易所程序化交易管理實(shí)施細(xì)則》(以下簡稱《實(shí)施細(xì)則》)，同步就相關(guān)配套業(yè)務(wù)規(guī)則征求意見。

《實(shí)施細(xì)則》圍繞強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展主線，堅(jiān)持“趨利避害、突出公平、從嚴(yán)監(jiān)管、規(guī)范發(fā)展”的監(jiān)管目標(biāo)導(dǎo)向，對(duì)程序化交易報(bào)告管理、交易行為管理、信息系統(tǒng)管理、高頻交易管理、滬股通管理、監(jiān)督檢查等作出細(xì)化規(guī)定，突出制度公平性，確保《管理規(guī)定》落地見效。

前期，上交所就《實(shí)施細(xì)則》向社會(huì)公開征求意見，并通過座談、調(diào)研等方式，聽取境內(nèi)外投資者和市場機(jī)構(gòu)意見建議，各方總體支持，認(rèn)為《實(shí)施細(xì)則》回應(yīng)了市場關(guān)切，有助于推動(dòng)程序化交易規(guī)范發(fā)展。所提意見建議中，有些已吸收采納，并完善條文表述；有些意見屬于條文理解、流程咨詢等方面問題，上交所后續(xù)將及時(shí)開展培訓(xùn)，做好規(guī)則解讀。

內(nèi)外資一致，細(xì)化滬股通投資者報(bào)告安排。為細(xì)化明確滬股通投資者報(bào)告安排，按照內(nèi)外資一致原則，經(jīng)與香港聯(lián)交所充分溝通，上交所起草了《上海證券交易所證券交易規(guī)則適用指引第2號(hào)——滬股通投資者程序化交易報(bào)告(征求意見稿)》(以下簡稱《報(bào)告指引》)，并向市場公開征求意見。

《報(bào)告指引》整體上與境內(nèi)現(xiàn)有程序化交易報(bào)告的有關(guān)規(guī)定保持一致，同時(shí)兼顧內(nèi)地與香港市場的實(shí)際差異，對(duì)部分條款及填報(bào)字段進(jìn)行適應(yīng)性調(diào)整，并為市場預(yù)留較為充足的準(zhǔn)備時(shí)間。報(bào)告主體方面，以北向投資者識(shí)別碼(BCAN碼)為基礎(chǔ)進(jìn)行報(bào)告。報(bào)告路徑方面，由北向投資者向香港聯(lián)交所參與者報(bào)告，再經(jīng)由香港聯(lián)交所提供給上交所。報(bào)告內(nèi)容和監(jiān)管要求方面，和境內(nèi)整體保持一致。對(duì)未按要求履行報(bào)告及變更報(bào)告義務(wù)、報(bào)告信息不完備等違反相關(guān)規(guī)定的主體，上交所可提請(qǐng)香港聯(lián)交所采取自律管理措施。

下一步，上交所表示，將結(jié)合市場實(shí)踐不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，持續(xù)完善程序化交易相關(guān)監(jiān)管安排，切實(shí)保護(hù)投資者權(quán)益，促進(jìn)資本市場健康穩(wěn)定運(yùn)行。

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