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記者30日從銀行間市場清算所股份有限公司(以下簡稱“上海清算所”)獲悉，在監(jiān)管機構(gòu)的指導與支持下，中國外匯交易中心(以下簡稱“外匯交易中心”)、上海清算所與香港交易所集團旗下的香港場外結(jié)算有限公司，聯(lián)合境外電子交易平臺，于當日聯(lián)合推出“延長‘北向互換通’產(chǎn)品合約期限至30年”。

上述業(yè)務推出當日，25家境內(nèi)外機構(gòu)積極參與，累計交易筆數(shù)為56筆，名義本金規(guī)模達15.3億元人民幣。三方基礎設施順利組織完成首日的交易和清結(jié)算，業(yè)務和系統(tǒng)運行正常平穩(wěn)。

本次業(yè)務的推出將進一步拓展境內(nèi)外利率衍生品市場互聯(lián)互通的深度與廣度，豐富跨境風險管理工具箱，滿足境內(nèi)外機構(gòu)多樣化風險管理需求：一是完善收益率曲線，與現(xiàn)有短期、中長期利率互換產(chǎn)品協(xié)同，構(gòu)建覆蓋全期限的利率風險管理體系；二是填補超長期限利率管理工具空白，為保險、養(yǎng)老金等長期資金提供精準久期匹配工具，有效對沖超長期限債券的利率波動風險；三是提升跨境投資策略多樣性，支持國際投資者構(gòu)建更復雜的利率曲線交易策略，提升人民幣資產(chǎn)配置效率。

此外，為降低機構(gòu)參與成本，外匯交易中心與上海清算所將繼續(xù)全額減免“北向互換通”交易及清算費一年；同時，綜合考慮境內(nèi)外市場聯(lián)動效應，銀行間市場將同步延長集中清算合約期限。

作為連接內(nèi)地與香港金融衍生品市場的創(chuàng)新舉措，“北向互換通”自2023年5月上線以來，交易日趨活躍，為兩地金融市場注入了新的活力。截至2025年6月末，“北向互換通”累計交易清算7.16萬億元人民幣，吸引82家境外機構(gòu)參與，已發(fā)展成為境外投資者管理人民幣資產(chǎn)利率風險的主要渠道，持續(xù)吸引更多境外資金增持中國市場債券。

未來，三方基礎設施將繼續(xù)在兩地監(jiān)管機構(gòu)指導下，與所有市場參與者緊密合作，不斷豐富“互換通”產(chǎn)品序列，完善風險管理框架，推動內(nèi)地與香港金融市場協(xié)同發(fā)展，助力中國金融市場高水平對外開放。

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