港股有望迎來AI人臉識(shí)別第一股。日前，曠視科技向港交所遞交招股說明書，聯(lián)席保薦人為高盛、摩根大通與花旗銀行。曠視科技與商湯科技、依圖科技、云從科技被市場并稱為AI計(jì)算機(jī)視覺領(lǐng)域“四小龍”。

公司IPO資料顯示，曠視科技成立于2011年，最初以人臉識(shí)別云平臺(tái)“Face++”進(jìn)入業(yè)界視野，目前業(yè)務(wù)范圍已拓展到城市物聯(lián)網(wǎng)和供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。“我們的初心是探求人類的根本性問題：運(yùn)用機(jī)器和技術(shù)，解密人類智慧，破解人類認(rèn)知、學(xué)習(xí)和決策等過程的奧秘。”曠視科技招股書以其董事長兼首席執(zhí)行官印奇的一封公開信開篇。

倘若此次赴港IPO成功，曠視科技有望成為“四小龍”中率先登陸資本市場的企業(yè)。對(duì)于曠視科技此次選擇港股上市，業(yè)內(nèi)人士表示，或與公司國外投資者較多以及港股融資環(huán)境相對(duì)更寬松等有關(guān)。

今年上半年研發(fā)占比近半

招股書顯示，曠視科技擁有自主研發(fā)的深度學(xué)習(xí)框架，其自研的深度學(xué)習(xí)框架“Brain++”作為一個(gè)統(tǒng)一的底層架構(gòu)，為公司的算法訓(xùn)練及模型改進(jìn)過程提供重要支持。憑借在深度學(xué)習(xí)領(lǐng)域的研究能力，曠視科技開發(fā)了計(jì)算機(jī)視覺算法，以賦能物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備。

目前，曠視科技的人工智能賦能的解決方案主要應(yīng)用于個(gè)人物聯(lián)網(wǎng)、城市物聯(lián)網(wǎng)和供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)。以個(gè)人物聯(lián)網(wǎng)為例，曠視科技的設(shè)備解鎖解決方案利用人臉識(shí)別技術(shù)，使用戶能便捷地解鎖他們的個(gè)人設(shè)備或授權(quán)在線支付;計(jì)算攝影及視頻處理解決方案使消費(fèi)者得以用個(gè)人智能設(shè)備拍攝出畫質(zhì)可與專業(yè)相機(jī)媲美的相片及視頻。

據(jù)灼識(shí)咨詢報(bào)告，按2018年收入計(jì)算，曠視科技是國內(nèi)最大的云端人臉識(shí)別身份驗(yàn)證解決方案供應(yīng)商，占據(jù)逾60%的市場份額;也是國內(nèi)最大的聚焦于人工智能的城市物聯(lián)網(wǎng)解決方案提供商。2018年國內(nèi)制造生產(chǎn)的配備身份驗(yàn)證功能的安卓智能手機(jī)中，超過70%使用了曠視科技基于人臉識(shí)別的設(shè)備解鎖解決方案。

截至2019年6月30日，曠視科技的FaceID解決方案客戶共1102名;城市物聯(lián)網(wǎng)解決方案覆蓋國內(nèi)112個(gè)城市。

招股書顯示，2016年至2018年，曠視科技的收入分別為6777.8萬元人民幣(如無標(biāo)明，下同)、3.13億元、14.27億元，復(fù)合年增長率為358.8%;凈虧損分別為3.43億元、7.59億元及33.52億元。2019年上半年，曠視科技收入9.49億元，虧損52億元。

曠視科技表示，持續(xù)增長的虧損主要是受優(yōu)先股的公允價(jià)值變動(dòng)及研發(fā)投資影響。據(jù)了解，作為一家“硬科技”企業(yè)，曠視科技在研發(fā)上十分舍得投入。2019年上半年，曠視科技研發(fā)開支為4.68億元，占其營業(yè)收入的49.4%。

剔除公司管理層認(rèn)為不能反映經(jīng)營表現(xiàn)的項(xiàng)目影響，曠視科技2018年的經(jīng)調(diào)整凈利潤為3219.5萬元;2019年上半年經(jīng)調(diào)整凈利潤為3267.7萬元。

股東榜“星”光熠熠

耐人尋味的是，作為“四小龍”中首家在登陸資本市場方面邁出實(shí)質(zhì)性一步的企業(yè)，曠視科技在港股市場表現(xiàn)承壓、百威亞太及阿里等大型企業(yè)相繼傳出“推遲港股IPO”消息的背景下，此次仍選擇了港股作為上市地。

對(duì)于曠視科技逆勢赴港IPO的原因，多位受訪業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為或與公司國際投資者較多有關(guān)。東北證券研究總監(jiān)付立春表示，諸如曠視科技這樣在人工智能領(lǐng)域處于領(lǐng)先位置的企業(yè)，無論是在科創(chuàng)板，還是港股、美股進(jìn)行IPO，都有望得到較好的融資支持。不過，這類企業(yè)通常有較多國際投資者，投資者可能更傾向于境外上市，盡快兌現(xiàn)投資收益。

曠視科技招股書顯示，此次IPO，公司采用的是同股不同權(quán)架構(gòu)，股東榜亦是“星”光熠熠，包括阿里系、聯(lián)想、中國國有資本風(fēng)險(xiǎn)投資基金等。IPO前，阿里系共計(jì)持股29.41%，其中淘寶中國持股14.33%，螞蟻金服通過旗下子公司間接持股15.08%。而綜合曠視科技招股書以及今年5月D輪融資時(shí)公開資料來看，公司的國際投資者包括科威特投資局、阿布扎比投資局、韓國SK集團(tuán)旗下公司、麥格里集團(tuán)等。

另有頭部券商投行人士對(duì)記者表示，除了外資股東意愿以及企業(yè)意愿等因素之外，科創(chuàng)板要求跟投或也是曠視科技最終選擇赴港IPO的原因之一。“券商可能也會(huì)有顧慮，畢竟企業(yè)業(yè)務(wù)相對(duì)不是很看得清。”

中泰國際(香港)策略分析師顏招駿則認(rèn)為，樹立國際品牌形象以及融資環(huán)境相對(duì)寬松等可能是港股市場吸引曠視科技的原因。顏招駿稱，公司在港股上市可面對(duì)較多的國際投資者，有助在國際上打好品牌形象，同時(shí)未來有望按照“同股不同權(quán)”標(biāo)準(zhǔn)納入港股通。

“香港二級(jí)市場融資相對(duì)寬松，包括發(fā)債、配售股票等，能增加公司的靈活性。”顏招駿表示，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上市發(fā)行人在上市6個(gè)月后便可發(fā)行股份。另一方面，只要經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)一般性授權(quán)，公司便可在1年內(nèi)進(jìn)行回購、配股等。“曠視科技或是考慮到未來經(jīng)營或融資因素作出的選擇。”

標(biāo)簽： 曠視科技d輪融資