占據(jù)國(guó)內(nèi)裝機(jī)量近半壁江山的寧德時(shí)代，曾經(jīng)被詬病市場(chǎng)過(guò)于集中在國(guó)內(nèi)，無(wú)法打開(kāi)國(guó)際市場(chǎng)，但近年來(lái)寧德時(shí)代明顯加快了全球化生產(chǎn)的步伐，試圖奪取被LG新能源等日韓企業(yè)占據(jù)的歐美市場(chǎng)。

本周一，福特汽車(chē)宣布將投資 35 億美元與寧德時(shí)代一起在密歇根州建立電池工廠。該工廠計(jì)劃投資 35 億美元，預(yù)計(jì) 2026 年投產(chǎn)，員工規(guī)模 2500 人。

寧德時(shí)代相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)此回應(yīng)稱(chēng)：“已接受美國(guó)福特公司的合作邀約，將為其在密歇根州的電池工廠提供籌建和運(yùn)營(yíng)服務(wù)，并就電池專(zhuān)利技術(shù)進(jìn)行許可。”

(資料圖片)

這意味著，除了歐洲之外，寧德時(shí)代北美的電池工廠也要來(lái)了。

1 建廠良機(jī)

作為國(guó)內(nèi)電動(dòng)車(chē)電池市場(chǎng)的“一哥”，寧德時(shí)代在海外市場(chǎng)的布局和份額落后于LG新能源和松下兩家日韓電池企業(yè)。進(jìn)軍歐美電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)，成為寧德時(shí)代的當(dāng)務(wù)之急。

寧德時(shí)代目前的海外工廠，包括2019年開(kāi)始動(dòng)工建設(shè)的德國(guó)圖林根工廠，規(guī)劃產(chǎn)能為14GWh（未來(lái)計(jì)劃建設(shè)100GWh），已經(jīng)在去年12月如期實(shí)現(xiàn)鋰離子電池電芯的量產(chǎn)，首批電芯產(chǎn)線(xiàn)順利下倉(cāng)。第二座工廠匈牙利工廠目前仍在建設(shè)階段，該工廠所處的德布勒森市位于歐洲心臟地帶，工廠靠近奔馳、寶馬、Stellantis、大眾等客戶(hù)的整車(chē)廠，有利于更好地響應(yīng)歐洲市場(chǎng)的需求，進(jìn)一步完善全球戰(zhàn)略布局。

1月26日，寧德時(shí)代在德國(guó)阿恩施塔特啟動(dòng)了歐洲的第三座工廠。預(yù)計(jì)該工廠的年產(chǎn)量最終將達(dá)到3000萬(wàn)枚電芯，可以裝配18.5萬(wàn)至35萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)。

此前，據(jù)媒體透露，寧德時(shí)代波蘭正在考察選址中，美國(guó)、墨西哥、加拿大等地是否建廠以及何時(shí)有規(guī)劃都還處于未定狀態(tài)。寧德時(shí)代對(duì)于海外建廠一向非常謹(jǐn)慎，由于不同國(guó)家在產(chǎn)業(yè)扶持上各有各的“算盤(pán)”，容易遭受一些不利政策影響。今年寧德時(shí)代據(jù)傳被美國(guó)制裁，市值因此蒸發(fā)幾千億。盡管寧德時(shí)代后來(lái)正面辟謠，但是也反映了全球化過(guò)程中中國(guó)企業(yè)面臨的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

不過(guò)，目前美國(guó)的政策對(duì)于寧德時(shí)代來(lái)說(shuō)是一個(gè)不錯(cuò)的建廠機(jī)會(huì)，也正是如此才促成了寧德時(shí)代與福特汽車(chē)的合作。

美國(guó)政府在去年 8 月頒布了《通脹削減法案》（IRA），其中包括一項(xiàng) 4300 億美元的補(bǔ)貼，以支持電動(dòng)汽車(chē)、關(guān)鍵礦物、清潔能源及發(fā)電設(shè)施的生產(chǎn)和投資，不過(guò)其中 9 項(xiàng)稅收優(yōu)惠是以在美國(guó)本土或北美地區(qū)生產(chǎn)和銷(xiāo)售作為前提，所以由美國(guó)企業(yè) 100% 控股的話(huà)就可以繞過(guò)這種限制。

此外根據(jù)最新要求，電池生產(chǎn)材料也必須主要在當(dāng)?shù)夭少?gòu)。如在美生產(chǎn)電動(dòng)車(chē)可享有最高 7500 美元/輛的聯(lián)邦稅收抵免，電池生產(chǎn)最高可獲得 35 美元/千瓦時(shí)的稅收抵免。

福特副總裁麗莎德雷克直言， IRA 法案（每千瓦時(shí)最高免稅 35 美元）對(duì)福特在密歇根州建立電池工廠和 2500 個(gè)工作崗位的決定“非常重要”。這不僅能讓它獲得豐厚補(bǔ)貼，還有助于它在 2026 年之前實(shí)現(xiàn) 8% 的電動(dòng)汽車(chē)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率的目標(biāo)。

除此之外，密歇根戰(zhàn)略基金周一還批準(zhǔn)為該項(xiàng)目提供高達(dá) 2.1 億美元的贈(zèng)款以及其他激勵(lì)措施。

目前，福特汽車(chē)正尋求加強(qiáng)美國(guó)電動(dòng)汽車(chē)制造供應(yīng)鏈，目標(biāo)于 2026 年底前在全球范圍內(nèi)每年生產(chǎn) 200 萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)。福特汽車(chē)表示，已獲得實(shí)現(xiàn) 2026 年目標(biāo)所需約 70% 的電池產(chǎn)能。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，福特汽車(chē) 2022 年第四季度凈收入達(dá) 13 億美元，全年凈虧損為 20 億美元，低于預(yù)估水平，供應(yīng)鏈和生產(chǎn)不穩(wěn)定導(dǎo)致的成本上升及產(chǎn)量未達(dá)預(yù)期是主要原因。

因此，對(duì)于福特汽車(chē)來(lái)說(shuō)，聯(lián)合一家全球電池霸主來(lái)共同生產(chǎn)電池，不僅能使其獲得電池生產(chǎn)獨(dú)立性，完善供應(yīng)鏈，免受其他電池廠家的成本壓制，還能免除大額納稅，減少運(yùn)營(yíng)成本。而對(duì)于寧德時(shí)代來(lái)說(shuō)，它終于叩開(kāi)了北美電池市場(chǎng)的大門(mén)，這是一個(gè)雙贏的合作。

2 建廠新模式

不過(guò)由于IRA 法案的要求，由美國(guó)企業(yè) 100% 控股才能享受稅收優(yōu)惠，所以在反復(fù)權(quán)衡利弊之后，福特和寧德時(shí)代選擇了一種相對(duì)折中的方案。

如上文寧德時(shí)代回應(yīng)所說(shuō)，為其在密歇根州的電池工廠提供籌建和運(yùn)營(yíng)服務(wù)，并就電池專(zhuān)利技術(shù)進(jìn)行許可。

具體解釋為，福特?fù)碛行码姵毓S100％的股權(quán)，并負(fù)責(zé)所有的包括建筑和基礎(chǔ)設(shè)施在內(nèi)的建設(shè)工作，而寧德時(shí)代不會(huì)進(jìn)行任務(wù)財(cái)務(wù)投資，但是會(huì)得到工廠的運(yùn)營(yíng)權(quán)和技術(shù)所有權(quán)。也就是說(shuō)，寧德時(shí)代將從這家工廠賺取知識(shí)產(chǎn)權(quán)的授權(quán)費(fèi)用以及工廠的運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)用。如果最終雙方協(xié)議得以官宣的話(huà)，寧德時(shí)代將曲線(xiàn)進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)。

在現(xiàn)有的這種模式下，一方面，該工廠生產(chǎn)的電池產(chǎn)品依然可以滿(mǎn)足美國(guó)《通脹削減法案》（IRA）的補(bǔ)貼資格，疊加密歇根州的相關(guān)政策，電池工廠最高有望獲得35美元／KWh的稅收抵免，同時(shí)電池之外，購(gòu)買(mǎi)滿(mǎn)足符合相關(guān)要求的用戶(hù)還能夠得到7500美元的稅收優(yōu)惠。

另外一方面，由于該工廠是福特?fù)碛?00％控股權(quán)，未來(lái)即便中美之間的貿(mào)易沖突升級(jí)，這家由美國(guó)車(chē)企控股同時(shí)建立在美國(guó)本土的電池企業(yè)，并不會(huì)成為貿(mào)易政策的犧牲品。

所以綜合各種因素來(lái)看，寧德時(shí)代雖然犧牲了不小的股權(quán)利益，但是卻換來(lái)了進(jìn)軍美國(guó)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。同時(shí)隨著福特與寧德時(shí)代的長(zhǎng)期合作，不排除其會(huì)在今后優(yōu)先采購(gòu)寧德時(shí)代的產(chǎn)品，這也是寧德時(shí)代擠占日韓企業(yè)空間，提高北美市占率的一步好棋。

3 LG新能源北美市場(chǎng)的壓制

在2月8日公布的2022年全球動(dòng)力電池裝機(jī)量TOP10名單上，寧德時(shí)代又是一騎絕塵，穩(wěn)穩(wěn)站牢霸主地位。

榜單中前十名依次為：寧德時(shí)代、LG新能源、比亞迪、松下、SK On、三星SDI、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)、孚能科技。前十名中中國(guó)企業(yè)占據(jù)六席，合計(jì)份額超60%。寧德時(shí)代2022年以37%的市占率連續(xù)6年蟬聯(lián)全球第一，其37%的市場(chǎng)占有率超過(guò)第二至第四位LG新能源、比亞迪、松下之和（34.5%）。

環(huán)比來(lái)看，比亞迪完成了對(duì)松下的超越，市場(chǎng)占有率與第二位的LG新能源相同，而LG新能源卻從2021年的19.7%的市場(chǎng)占有率下降至13.6%。此外，韓國(guó)三大企業(yè)LG新能源、SK On、三星SDI份額也從2021年的30.2%下降6.5%至23.7%。

這是不是意味著LG新能源正在走下坡路，勢(shì)頭不再？當(dāng)然不是，在歐美市場(chǎng)，尤其是北美市場(chǎng)，LG新能源仍然是寧德時(shí)代全球化的最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

近日，韓國(guó)3大電池企業(yè)2022財(cái)年的合并財(cái)報(bào)已全部出爐。在車(chē)載電池領(lǐng)域排名世界第2的LG新能源的銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)43％，達(dá)到25.599萬(wàn)億韓元等。在擁有眾多未交貨訂單的背景下，LG新能源的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)58％，達(dá)到1.214萬(wàn)億韓元，連續(xù)2財(cái)年盈利。隨著與美國(guó)通用汽車(chē)（GM）的電池合資工廠滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，銷(xiāo)售持續(xù)增長(zhǎng)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，至去年末，LG新能源積壓的訂單超過(guò)了385萬(wàn)億韓元（約合人民幣2.12萬(wàn)億元），去年的產(chǎn)能為200GWh，今年計(jì)劃亞洲、北美和歐洲分別提高40GWh、40GWh和20GWh，預(yù)計(jì)到2025年，產(chǎn)能將達(dá)到540GWh。

隨著歐洲布局基本完善，北美市場(chǎng)正逐漸成為L(zhǎng)G新能源的新戰(zhàn)場(chǎng)。據(jù)了解，LG新能源計(jì)劃在北美新建4座合資工廠，從而到2025年在該地區(qū)擁有6家工廠。

目前，LG新能源在美國(guó)擁有兩家工廠，其一在密歇根州獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，另一家在俄亥俄州與通用汽車(chē)合資運(yùn)營(yíng)。未來(lái)，LG新能源將與通用汽車(chē)在田納西州和密歇根州新設(shè)兩家合資工廠；與Stellantis合資在加拿大成立一家工廠；與本田汽車(chē)在美國(guó)新設(shè)一家合資工廠。該計(jì)劃將在未來(lái)三年耗資近140億美元，這將使得LG新能源在北美市場(chǎng)的產(chǎn)能占比從當(dāng)前的7%提升至45%。

而未來(lái)LG新能源一半左右的產(chǎn)能將被銷(xiāo)往北美地區(qū)。有數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)到2025年，美國(guó)市場(chǎng)電動(dòng)汽車(chē)電池的年需求量將從64GWh增加到453GWh。這是一個(gè)增長(zhǎng)迅速的大蛋糕。

目前，寧德時(shí)代在北美只有福特汽車(chē)一家官宣合作伙伴，并且還是沒(méi)有股權(quán)的合作，因此寧德時(shí)代與LG新能源北美市場(chǎng)的較量才剛剛開(kāi)始。

標(biāo)簽： 密歇根州 電動(dòng)汽車(chē)