機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2024年第三季度，中國智能手機(jī)市場出貨量約為6878萬臺(tái)，同比增長3.2%，連續(xù)四個(gè)季度保持同比增長。新一輪換機(jī)周期的到來使得市場需求持續(xù)向好。

中國證券報(bào)記者調(diào)研了解到，進(jìn)入第四季度，華為、小米、vivo、OPPO、榮耀等手機(jī)廠商密集發(fā)布旗艦AI手機(jī)新品，智能手機(jī)市場持續(xù)復(fù)蘇。

新品陸續(xù)發(fā)布

華為將于11月26日發(fā)布Mate 70系列手機(jī)，該系列手機(jī)或?qū)⒋钶d全新AI影像玩法及更多AI創(chuàng)新功能。中信建投證券研報(bào)稱，華為Mate 70系列的軟件硬件升級都值得期待，看好產(chǎn)品上市以后的銷量表現(xiàn)。

今年4月，華為副董事長、輪值董事長徐直軍表示，華為期望在今年的Mate 70系列手機(jī)開售時(shí)，能夠搭載“純血鴻蒙”操作系統(tǒng)上市。

研究機(jī)構(gòu)IDC稱，三季度，華為手機(jī)在中國市場份額為15.3%，位居第三，連續(xù)四個(gè)季度同比增幅達(dá)到兩位數(shù)。隨著產(chǎn)品促銷力度的加大，華為手機(jī)在新品較少的情況下，占據(jù)4000元-8000元價(jià)格段產(chǎn)品市場份額的第一位。

10月22日，華為發(fā)布nova 13系列手機(jī)，搭載多項(xiàng)AI技術(shù)。數(shù)據(jù)顯示，前三季度，華為旗艦手機(jī)出貨量同比增長71%。德邦證券認(rèn)為，隨著華為陸續(xù)發(fā)布三折疊屏手機(jī)、nova 13、Mate 70等新機(jī)型，其手機(jī)銷量有望進(jìn)一步增長。

聯(lián)儲(chǔ)證券認(rèn)為，華為手機(jī)業(yè)務(wù)復(fù)蘇，三折疊屏、原生鴻蒙等新技術(shù)屢屢推出，一方面形成“鯰魚效應(yīng)”帶動(dòng)多家國產(chǎn)手機(jī)廠商形成良性競爭，紛紛發(fā)布新機(jī);另一方面提升了大眾對于國產(chǎn)手機(jī)品牌的認(rèn)可度，國產(chǎn)手機(jī)市場占有率有望延續(xù)增長趨勢。

近期，小米 15系列、榮耀Magic7系列、OPPO Find X8系列、一加 13系列、vivo X200系列等旗艦手機(jī)產(chǎn)品密集發(fā)布，展示了國內(nèi)手機(jī)廠商在AI技術(shù)創(chuàng)新和用戶體驗(yàn)方面的提升。

手機(jī)廠商披露的數(shù)據(jù)顯示，多數(shù)產(chǎn)品呈現(xiàn)暢銷行情。11月9日，榮耀CEO趙明表示，榮耀Magic7系列打破榮耀歷史所有新機(jī)首銷日銷售額紀(jì)錄。此前，vivo X200、vivo X200 Pro兩款新品開售首日，全渠道銷售金額突破20億元，是vivo X100系列同期銷售額的200%。

10月29日，小米發(fā)布小米 15系列手機(jī)。11月9日，小米集團(tuán)總裁盧偉冰表示，小米 15系列手機(jī)銷量已經(jīng)突破100萬臺(tái)，該系列機(jī)型突破百萬臺(tái)的速度要快于前代機(jī)型小米 14系列。

研究機(jī)構(gòu)Counterpoint稱，截至8月，小米 14系列全球銷量已超過600萬臺(tái)。憑借其低價(jià)高配的定位，小米 15系列展現(xiàn)了小米將設(shè)計(jì)和用戶體驗(yàn)全面對標(biāo)iPhone的野心。中國手機(jī)品牌廠商密集發(fā)布旗艦機(jī)型，加劇了高端手機(jī)市場競爭。

AI提升手機(jī)產(chǎn)品體驗(yàn)

中國銀河證券認(rèn)為，近幾年，智能手機(jī)市場遭遇增長瓶頸，消費(fèi)者換機(jī)周期不斷拉長，增長復(fù)蘇不及預(yù)期，行業(yè)急需破局點(diǎn)。未來智能手機(jī)市場的增長主要受折疊屏和AI兩個(gè)因素推動(dòng)。折疊屏和AI的雙輪驅(qū)動(dòng)將引爆手機(jī)的換機(jī)潮，而在此次手機(jī)革命中，產(chǎn)業(yè)鏈中的廠商對折疊屏和AI相關(guān)技術(shù)的布局情況、技術(shù)進(jìn)展將影響行業(yè)競爭格局。

Counterpoint認(rèn)為，生成式人工智能方面的突破性發(fā)展，為許多手機(jī)品牌提供了一個(gè)新機(jī)會(huì)，它們可以通過提供前所未有的直觀和自然的用戶體驗(yàn)，躍升到高端手機(jī)市場。

10月28日，蘋果iOS 18.1操作系統(tǒng)正式版向用戶推送，部分用戶可以使用蘋果智能功能。

財(cái)通證券研報(bào)稱，小米、OPPO、vivo、榮耀等安卓系智能手機(jī)企業(yè)紛紛宣布在手機(jī)終端上部署端側(cè)大模型的計(jì)劃，使得2024年成為“端側(cè)AI大年”，加速端側(cè)AI普及。

10月29日，小米旗下澎湃OS 2帶來了“AI重塑系統(tǒng)應(yīng)用”，包括AI寫作、識(shí)音、字幕等功能。同時(shí)，小米智能語音助手“小愛同學(xué)”升級為“超級小愛”，成為全生態(tài)AI助手，具備記事、精準(zhǔn)搜索、跨設(shè)備操作等功能。10月30日，榮耀發(fā)布Magic7系列手機(jī)，榮耀AI智能體YOYO能夠?qū)W習(xí)和認(rèn)知用戶的行為習(xí)慣，通過分析理解用戶意圖，自動(dòng)執(zhí)行相關(guān)操作。

國投證券認(rèn)為，繼蘋果之后安卓手機(jī)品牌紛紛執(zhí)行AI戰(zhàn)略，AI智能體有望顯著提升手機(jī)等智能終端的用戶體驗(yàn)，提振相關(guān)產(chǎn)品銷量。

Canalys分析師鐘曉磊認(rèn)為，華為、vivo、榮耀以及OPPO等已經(jīng)進(jìn)入AI交互和AI市場教育的新階段，AI賦能的操作系統(tǒng)和各類AI智能體旨在提升消費(fèi)者的使用體驗(yàn)，以刺激換機(jī)需求。而更廣泛的AI生態(tài)的建立已經(jīng)逐步開展起來。在蘋果智能落地中國市場之前，本土品牌AI手機(jī)的發(fā)展將步入快車道，以快速形成差異化，四季度高端旗艦手機(jī)領(lǐng)域的競爭將陷入白熱化。

高端手機(jī)銷售占比提升

Counterpoint認(rèn)為，蘋果和三星正通過蘋果智能和Galaxy AI進(jìn)一步加強(qiáng)其高端產(chǎn)品定位。

上海證券分析師馬永正稱，預(yù)計(jì)AI手機(jī)的推出將刺激市場對高端手機(jī)的需求，未來高端手機(jī)銷量占比有望進(jìn)一步提升。

浦銀國際首席科技分析師沈岱認(rèn)為，智能手機(jī)行業(yè)有兩個(gè)較好的趨勢變化：一是高端手機(jī)占比提升;二是AI帶動(dòng)硬件配置提升。

中原證券研報(bào)稱，隨著華為Mate 70系列以及蘋果iPhone 16系列等旗艦手機(jī)產(chǎn)品全面量產(chǎn)，相關(guān)零部件進(jìn)入大規(guī)模生產(chǎn)階段。下半年通常為行業(yè)經(jīng)營旺季，創(chuàng)新周期下智能手機(jī)出貨量有望保持增長，AI手機(jī)創(chuàng)新、高端化或帶來產(chǎn)品平均售價(jià)的提高和毛利率的改善。

品牌廠商持續(xù)開拓高端手機(jī)市場，源于該細(xì)分市場的快速增長。Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，中國高端手機(jī)市場的增長速度已超過整體智能手機(jī)市場。2024年上半年，售價(jià)超過600美元的高端手機(jī)市場銷售額同比增長8%，而整體智能手機(jī)市場銷售額同比增長4%。

IDC認(rèn)為，今年國內(nèi)智能手機(jī)市場平均單價(jià)相比去年明顯提升，除了上游成本增長的因素外，部分消費(fèi)者也愿意接受更高價(jià)格的產(chǎn)品。而華為手機(jī)出貨量的穩(wěn)步回升推動(dòng)高端手機(jī)市場份額的增長。三季度，中國600美元以上高端手機(jī)市場份額達(dá)到29.3%，同比增加3.7個(gè)百分點(diǎn)。

IDC中國高級分析師郭天翔認(rèn)為，自去年四季度以來，中國智能手機(jī)市場表現(xiàn)穩(wěn)步回升，換機(jī)需求逐步釋放。

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