繼9月6日華為發(fā)布Mate50等系列新品后，蘋果公司于北京時(shí)間9月8日凌晨1點(diǎn)舉辦了名為“超前瞻”的2022秋季新品發(fā)布會(huì)，榮耀手機(jī)也于9月7日傍晚官方宣布，榮耀秋季新品發(fā)布會(huì)正式定檔9月15日。

從歷年智能手機(jī)出貨量數(shù)據(jù)看，進(jìn)入三季度后是智能手機(jī)銷售的傳統(tǒng)旺季，各大廠商一般都會(huì)選擇在三季度推出自家的旗艦產(chǎn)品，合力帶動(dòng)市場(chǎng)，掀起消費(fèi)電子熱潮。

而蘋果公司作為行業(yè)龍頭，也帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游公司快速發(fā)展，“果鏈”上市公司跟進(jìn)在手訂單的同時(shí)，積極布局AR/VR領(lǐng)域。

利好消費(fèi)電子板塊

數(shù)據(jù)顯示，全球智能手機(jī)出貨量2022年二季度同比下跌8.7%至2.86億部，其中除擁有21.8%市場(chǎng)占有率的三星和15.6%市占率的蘋果出貨量為正增長(zhǎng)外，其他品牌均出現(xiàn)不同程度下滑。

不過，僅僅二季度數(shù)據(jù)尚不足以說明問題。在業(yè)界看來，智能手機(jī)出貨量呈現(xiàn)出明顯的周期性，往往從每年三季度起，各廠商將集中推出旗艦產(chǎn)品以及開展各類促銷活動(dòng)，從而帶動(dòng)出貨在四季度達(dá)到峰值。

從歷年市場(chǎng)表現(xiàn)看，蘋果新品發(fā)布，都對(duì)消費(fèi)電子板塊具有一定刺激作用。對(duì)此，淳石集團(tuán)合伙人楊如意認(rèn)為，目前蘋果安卓基本面分化，蘋果品牌持續(xù)強(qiáng)勢(shì)。雖然整體消費(fèi)大環(huán)境對(duì)消費(fèi)電子不利，但在蘋果新品發(fā)布的帶動(dòng)下，消費(fèi)電子需求底部明確，行業(yè)估值也處于低位。

機(jī)構(gòu)密集調(diào)研“果鏈”公司

蘋果手機(jī)市場(chǎng)占有率變化趨勢(shì)與出貨量周期保持一致，即在每年新品發(fā)布會(huì)后出現(xiàn)反彈，例如近三年的四季度，蘋果手機(jī)的市場(chǎng)占有量均超過了20%。

此前，中信證券研報(bào)預(yù)計(jì)，蘋果2022年全球出貨量為2.30億部，四季度新機(jī)發(fā)布或迎來全年高點(diǎn)，同時(shí)預(yù)計(jì)2022年iPhone14系列銷量約8350萬臺(tái)，iPhone14Max和iPhone14Pro有望成為熱賣機(jī)型。

數(shù)據(jù)顯示，蘋果概念板塊共有111家A股上市公司，涉及激光設(shè)備、鋰電池、面板制造、玻璃制造和零部件組裝等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。其中，79家公司今年上半年實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)，占比逾七成;70家公司凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)。

7月份以來，多家深度參與蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的公司迎來機(jī)構(gòu)調(diào)研。比如為蘋果產(chǎn)品提供精密金屬零部件開發(fā)的福立旺，子公司和控股公司分別為蘋果公司連接線供應(yīng)商和iPhone代工制造商之一的立訊精密，蘋果玻璃屏幕供貨商之一的藍(lán)思科技，機(jī)器視覺產(chǎn)品應(yīng)用于蘋果智能手機(jī)、智能手表、電腦等生產(chǎn)制造過程的奧普特，分別獲機(jī)構(gòu)調(diào)研22次、378次、129次和599次。

衛(wèi)星通信成“香餑餑”

蘋果公司在新品發(fā)布會(huì)上稱，衛(wèi)星通信服務(wù)將于11月正式推出，且iPhone14系列不僅可以發(fā)送文本信息，還能接收到緊急救援機(jī)構(gòu)的回復(fù)。事實(shí)上，各國(guó)都在加快布局和發(fā)展衛(wèi)星通信技術(shù)，同時(shí)搶占太空資源。楊如意向記者表示，今年華為和蘋果先后發(fā)布搭載衛(wèi)星通信功能的手機(jī)，標(biāo)志著衛(wèi)星通信在消費(fèi)級(jí)終端市場(chǎng)開始落地，或?qū)?dòng)衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施擴(kuò)容，同時(shí)有望受益的還有衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)、測(cè)量?jī)x器儀表、光器件以及電信運(yùn)營(yíng)商等細(xì)分行業(yè)和領(lǐng)域。

巨澤投資董事長(zhǎng)馬澄認(rèn)為，華為、蘋果手機(jī)正式推出衛(wèi)星通信服務(wù)后，會(huì)給衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)鏈帶來巨大成長(zhǎng)空間，其中，包括上游衛(wèi)星制造、火箭制造、衛(wèi)星發(fā)射服務(wù)，中游衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)、地面設(shè)備制造，下游行業(yè)應(yīng)用。

除了發(fā)布新品，此前有消息稱，蘋果正在積極研發(fā)某種形式的AR/VR頭盔或智能眼鏡，頭盔在設(shè)計(jì)上與OculusQuest類似，但外觀更時(shí)尚，使用輕質(zhì)材料，佩戴更舒適。雖然此次發(fā)布會(huì)沒有該類產(chǎn)品推出，但市場(chǎng)預(yù)期蘋果會(huì)在2023年發(fā)布第一款VR/AR產(chǎn)品。楊如意就此表示，這意味著VR/AR技術(shù)在終端應(yīng)用領(lǐng)域開始趨于成熟，相關(guān)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司有望獲得新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。

通過查看蘋果產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研記錄可以發(fā)現(xiàn)，多家公司已開始布局AR/VR設(shè)備。如歌爾股份回復(fù)調(diào)研機(jī)構(gòu)時(shí)稱，對(duì)XR賽道高成長(zhǎng)性充滿了信心，國(guó)內(nèi)其他平臺(tái)如手機(jī)廠商也正在積極布局XR賽道，公司將聚焦元宇宙產(chǎn)業(yè)方向毫不動(dòng)搖，聲光電、顯示、結(jié)構(gòu)件是公司長(zhǎng)久以來的核心技術(shù)，對(duì)于XR賽道有非常重要的意義。此外，立訊精密也表示AR/VR產(chǎn)品是一個(gè)非常大的市場(chǎng)，無論是在模組還是終端系統(tǒng)方面，都會(huì)積極參與。

馬澄向記者表示，與智能手機(jī)發(fā)展歷程類比，目前VR/AR正處在準(zhǔn)備期向高速發(fā)展期過渡的關(guān)鍵階段，未來VR/AR設(shè)備滲透率大幅提升趨勢(shì)確定，只需靜待各環(huán)節(jié)關(guān)鍵技術(shù)突破后的時(shí)間錨點(diǎn)。雖然交互技術(shù)尚未真正成熟，主要的追蹤方式仍為手勢(shì)追蹤等，但光學(xué)及顯示等核心組件的技術(shù)發(fā)展已呈現(xiàn)出清晰的趨勢(shì)，并且OculusQuest2等代表產(chǎn)品的面世和熱銷已讓市場(chǎng)逐漸接受具備高性價(jià)比的產(chǎn)品形態(tài)。AR/VR穿戴設(shè)備會(huì)伴隨著元宇宙快速發(fā)展，需求量會(huì)大量增加，進(jìn)而給相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績(jī)帶來巨大增長(zhǎng)空間。

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