近期，智能手機(jī)新品競相發(fā)布，搭載的創(chuàng)新技術(shù)更是成為市場關(guān)注焦點(diǎn)。在資本市場上，消費(fèi)電子板塊持續(xù)活躍。以此為契機(jī)，公募機(jī)構(gòu)開足馬力深入一線，積極調(diào)研消費(fèi)電子板塊上市公司，調(diào)研足跡遍布消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈眾多細(xì)分板塊。

(資料圖)

對于消費(fèi)電子行業(yè)未來的發(fā)展趨勢，業(yè)內(nèi)人士表示，隨著出貨量環(huán)比回升，消費(fèi)電子行業(yè)進(jìn)入被動去庫存階段，有望迎來需求拐點(diǎn)。此外，受AI技術(shù)創(chuàng)新賦能，消費(fèi)電子板塊將迎來創(chuàng)新周期拐點(diǎn)，隨著創(chuàng)新產(chǎn)品發(fā)布，供給端換機(jī)復(fù)蘇，將加速消費(fèi)端修復(fù)。

消費(fèi)電子板塊熱度持續(xù)

8月末以來，智能手機(jī)新機(jī)型接連推出，消費(fèi)電子板塊的熱度可謂持續(xù)不減。從上市公司披露的投資者關(guān)系活動記錄表看，多家消費(fèi)電子板塊上市公司迎來公募機(jī)構(gòu)的扎堆調(diào)研。

例如，8月30日，射頻龍頭卓勝微吸引包括華夏基金、銀華基金、鵬華基金、招商基金、國泰基金、匯添富基金、交銀施羅德基金、華寶基金、易方達(dá)基金等在內(nèi)的20余家公募機(jī)構(gòu)前來調(diào)研。

卓勝微相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受調(diào)研時(shí)表示，未來射頻分立器件仍然會是智能手機(jī)的主力需求。但公司在射頻分立器件的成長性不高，公司將通過不斷創(chuàng)新和產(chǎn)品迭代，保持射頻分立器件的競爭優(yōu)勢。

在智能快充龍頭奧海科技8月末的調(diào)研會議上，更是有嘉實(shí)基金、交銀施羅德基金、匯添富基金、大成基金、匯豐晉信基金等近40家公募機(jī)構(gòu)集體現(xiàn)身。

奧海科技相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，在手機(jī)快充發(fā)展趨勢下，2022年奧海科技手機(jī)產(chǎn)品平均單價(jià)提升20%以上，未來公司仍將以消費(fèi)電子作為基礎(chǔ)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，發(fā)揮公司能源高效應(yīng)用的創(chuàng)新與制造平臺優(yōu)勢。

此外，鋰電池板塊的德賽電池，光學(xué)鏡頭板塊的思特威，芯片板塊的中芯集成，結(jié)構(gòu)件板塊的藍(lán)思科技等涉及消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈多個(gè)環(huán)節(jié)的上市公司，近期也獲得公募機(jī)構(gòu)的積極調(diào)研和密切關(guān)注。

左側(cè)機(jī)會值得關(guān)注

隨著更多智能手機(jī)高端新機(jī)的推出，民生加銀基金成長投資部總監(jiān)、基金經(jīng)理孫偉認(rèn)為，這將顯示產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化的階段性成果，有望為板塊注入活力，進(jìn)一步強(qiáng)化半導(dǎo)體材料和零部件產(chǎn)業(yè)信心。

國聯(lián)安基金量化投資部總監(jiān)助理、基金經(jīng)理黃欣表示，新機(jī)的發(fā)布為產(chǎn)業(yè)鏈帶來了投資機(jī)會，衛(wèi)星通信、OLED、半導(dǎo)體材料設(shè)備與零部件等賽道景氣復(fù)蘇或?qū)⒓铀佟?/p>

從消費(fèi)電子板塊來看，平安基金基金經(jīng)理王仁增分析，近期關(guān)于消費(fèi)電子行業(yè)的政策利好接連不斷，整體上政策底已經(jīng)夯實(shí)，消費(fèi)電子板塊有望迎來較為有利的宏觀環(huán)境。而近期龍頭公司新品競相發(fā)布，板塊關(guān)注度有所提升，但部分智能手機(jī)或因?yàn)閯?chuàng)新力度不足，導(dǎo)致?lián)Q機(jī)周期延長或消費(fèi)電子需求端景氣度不高。

但是隨著出貨量環(huán)比回升，王仁增認(rèn)為，消費(fèi)電子行業(yè)進(jìn)入被動去庫存階段，有望迎來需求拐點(diǎn)。此外，受AI技術(shù)創(chuàng)新賦能，消費(fèi)電子板塊將迎來創(chuàng)新周期拐點(diǎn)，消費(fèi)電子板塊左側(cè)布局機(jī)會值得關(guān)注。

標(biāo)簽： 消費(fèi)電子 板塊 公募 施羅德基金 國聯(lián)安