全球房地產(chǎn)市場(chǎng)會(huì)再次經(jīng)歷2007年的浩劫嗎？隨著美國(guó)抵押貸款利率飆升，房地產(chǎn)商信心崩潰，很多人開(kāi)始浮現(xiàn)出這個(gè)念頭。

但是在一片擔(dān)憂(yōu)聲中，仍有人淡定自若。

媒體稱(chēng)，美國(guó)最大的住宅和商業(yè)地產(chǎn)商、私募巨頭黑石為可能到來(lái)的房市動(dòng)蕩做好了準(zhǔn)備，已經(jīng)籌集了500億美元（約3500億人民幣）資金，屆時(shí)會(huì)投入全部（或部分）資金來(lái)進(jìn)行抄底。

(資料圖片僅供參考)

3個(gè)月募資300億美元

目前黑石集團(tuán)新成立的一只房地產(chǎn)基金正處于籌資的最后階段，雖然眼下市場(chǎng)波動(dòng)較大且籌資活動(dòng)眾多，但是這只基金規(guī)模或?qū)⒊酵?lèi)基金，并創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄。

近期的一份監(jiān)管文件顯示，黑石集團(tuán)已經(jīng)完成對(duì)其主要房地產(chǎn)基金B(yǎng)lackstone Real Estate Partners X總計(jì)241億美元的投資承諾。

黑石集團(tuán)將投入約3億美元的自有資本，并向投資者額外分配了59億美元的融資額度，使得該基金規(guī)模或?qū)⒆罱K達(dá)到303億美元。

這只基金有望打破記錄，成為歷史上最大規(guī)模的傳統(tǒng)私募股權(quán)投資工具，但黑石集團(tuán)僅耗時(shí)短短三個(gè)月就已經(jīng)完成。

上一次打破紀(jì)錄的依舊是黑石集團(tuán)，其在2019年籌集了260億美元的并購(gòu)基金，創(chuàng)下當(dāng)時(shí)最大規(guī)模。

而這也意味著，黑石集團(tuán)新成立的房地產(chǎn)基金規(guī)模與2019年相比，直接擴(kuò)大了50%。

如果再算上專(zhuān)門(mén)用于投資亞洲和歐洲房地產(chǎn)的資金，黑石集團(tuán)可用于抄底全球地產(chǎn)的資金池已經(jīng)超過(guò)500億美元。

地產(chǎn)市場(chǎng)動(dòng)蕩之時(shí) 總有黑石的身影

在房地產(chǎn)行業(yè)處于困頓之時(shí)入場(chǎng)抄底，黑石集團(tuán)已經(jīng)對(duì)這樣的操作頗為熟悉。

當(dāng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)愈發(fā)低迷，美國(guó)人為支撐流動(dòng)性而大規(guī)模清算房產(chǎn)之時(shí)，黑石介入其中，并以低廉的價(jià)格將所有陷入困境的房地產(chǎn)“一掃而空”。

此前在2014年收購(gòu)拉斯維加斯的Cosmopolitan賭場(chǎng)和酒店，以及在2016年收購(gòu)生命科學(xué)建筑所有者BioMed Realty Trust都是如此。

黑石集團(tuán)采用了主題投資戰(zhàn)略，目標(biāo)是瞄準(zhǔn)增長(zhǎng)速度超過(guò)通脹的領(lǐng)域，主要有四個(gè)方面：用于電子商務(wù)的倉(cāng)庫(kù)、生命科學(xué)辦公樓、出租房屋，以及與旅行和休閑相關(guān)的房產(chǎn)項(xiàng)目。

值得注意的是，此次黑石集團(tuán)的新基金規(guī)模和籌集資金的速度表明，面對(duì)紀(jì)錄良好、由知名基金經(jīng)理操盤(pán)的項(xiàng)目，機(jī)構(gòu)投資者還是渴望參與。雖然規(guī)模超過(guò)200億美元的收購(gòu)基金數(shù)量一直在增加，但能與黑石集團(tuán)相比的大型房地產(chǎn)大型基金仍然較少。

不過(guò)近日黑石發(fā)布的二季度財(cái)報(bào)業(yè)績(jī)卻并不明朗，財(cái)報(bào)顯示，第二季度營(yíng)收為6.292億美元，低于去年同期的52.9億美元，預(yù)期為34.6億美元；凈虧損2940萬(wàn)美元，去年同期實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)13.1億美元；稀釋后每股虧損0.04美元，去年同期每股收益為1.82美元。公司宣布季度股息為每股1.27美元，將于8月8日支付給8月1日登記在冊(cè)的股東。

財(cái)報(bào)還顯示，上述主題投資策略下的資產(chǎn)價(jià)值上漲2.3%，增速相比2021年同期25.5%漲幅大幅下滑，但黑石集團(tuán)創(chuàng)始人蘇世民對(duì)此表示，相比市場(chǎng)上大多數(shù)投資者的虧損，這個(gè)業(yè)績(jī)還是很亮眼的。

“我們已經(jīng)較早地預(yù)期到了加息和更廣泛的通脹，并且調(diào)整了資產(chǎn)組合來(lái)反映這些市場(chǎng)狀況。這種遠(yuǎn)見(jiàn)在今天給我們帶來(lái)了顯著的益處。向前看，市場(chǎng)狀況仍然挑戰(zhàn)重重。”蘇世民在財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)上表示。

黑石集團(tuán)的總裁兼首席運(yùn)營(yíng)官喬納森·格雷也表示，黑石在居民租賃住宅和物流地產(chǎn)等領(lǐng)域的投資將幫助公司穿越市場(chǎng)的不確定性。

除了前文所述的Blackstone Real Estate Partners X房地產(chǎn)基金外，黑石在房地產(chǎn)領(lǐng)域運(yùn)營(yíng)著多只規(guī)模龐大的房地產(chǎn)基金，其管理的不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金B(yǎng)lackstone Real Estate Income Trust(BREIT)今年4月時(shí)用130億美元全現(xiàn)金收購(gòu)學(xué)生公寓類(lèi)地產(chǎn)公司，此項(xiàng)全現(xiàn)金交易是黑石BREIT最大的學(xué)生住房交易。

今年2月時(shí)，黑石BREIT還達(dá)成了一項(xiàng)交易，以58億美元收購(gòu)公寓業(yè)主Preferred Apartment Communities。它還在去年的一筆60億美元的交易中收購(gòu)了出租獨(dú)棟房屋的美國(guó)家庭伙伴公司。

去年8月，BREIT也進(jìn)行了學(xué)生住房交易，它以7.84億美元，收購(gòu)一項(xiàng)合資計(jì)劃的多數(shù)股權(quán)。投資組合包含八處學(xué)生住房不動(dòng)產(chǎn)，共有5,416個(gè)床位，由公寓開(kāi)發(fā)商及營(yíng)運(yùn)商Landmark Properties管理。BREIT自2017年推出以來(lái)，已經(jīng)成為房地產(chǎn)行業(yè)中不可忽視的力量。

除了BREIT今年完成的130億和58億美元房地產(chǎn)交易外，2月16日至今至5月19日3個(gè)月時(shí)間內(nèi)，黑石還完成了累計(jì)超出100億美元的交易。

分別是37億收購(gòu)了一家房地產(chǎn)投資信托基金Resource REIT, Inc，76億美元收購(gòu)PS Business Parks, Inc，這些交易發(fā)生在美國(guó)，這3個(gè)月交易總金額累計(jì)超過(guò)300億美元。

豪賭美國(guó)樓市不僅發(fā)生在今年，去年6、7月黑石不到一個(gè)月時(shí)間狂投百億，分別是60億美元收購(gòu)Home Partners of America，51億美元收購(gòu)AIG的美國(guó)經(jīng)濟(jì)適用房項(xiàng)目。

此外在全球其他地方，黑石不動(dòng)產(chǎn)部門(mén)也在大舉收購(gòu)日本、澳大利亞等地的酒店等資產(chǎn)。

在印度，黑石1月27日推出了全新物流平臺(tái)Horizon Industrial Parks，該公司擁有印度最大的物流園區(qū)資產(chǎn)組合。

在中國(guó)，黑石收購(gòu)SOHO中國(guó)雖然沒(méi)有成功，但去年收購(gòu)富力物流園的交易，讓黑石在中國(guó)的物流投資組合大幅擴(kuò)張了近三分之一，達(dá)到5300萬(wàn)平方英尺，覆蓋中國(guó)23個(gè)城市。

標(biāo)簽： 黑石集團(tuán) 去年同期 資產(chǎn)組合