金帝股份(603270)上市首日遭戰(zhàn)略投資者融券做空一事成為了市場焦點(diǎn)，9月19日，證監(jiān)會對此進(jìn)行了回應(yīng)。當(dāng)日，證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，根據(jù)目前核查情況，上述融券業(yè)務(wù)符合當(dāng)前監(jiān)管規(guī)定，未發(fā)現(xiàn)相關(guān)主體繞道減持、合謀進(jìn)行利益輸送等問題。針對市場反映的上市公司高管與核心員工參與戰(zhàn)略配售后階段性出借股票的規(guī)則，將充分聽取各方意見，進(jìn)一步論證評估。

未發(fā)現(xiàn)相關(guān)主體繞道減持

上市首日的2億元融券“賣盤”讓金帝股份遭到了市場熱議。9月19日，針對“近日，金帝股份高管與核心員工參與IPO戰(zhàn)略配售設(shè)立的資產(chǎn)管理計(jì)劃在上市首日出借其獲配證券，引發(fā)市場關(guān)注，證監(jiān)會對此有何評價?”的問題，證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人回答了記者的提問。

(相關(guān)資料圖)

證監(jiān)會表示，已關(guān)注到相關(guān)情況并進(jìn)行了核查。根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第二十一條、第二十三條規(guī)定，發(fā)行人的高級管理人員與核心員工可以通過設(shè)立資產(chǎn)管理計(jì)劃參與戰(zhàn)略配售;參與戰(zhàn)略配售的投資者在承諾的持有期限內(nèi)，可以按規(guī)定向證券金融公司借出獲得配售的證券。上述規(guī)定的主要目的是改善新股上市初期流動性，抑制價格過度波動。戰(zhàn)略投資者出借的證券到期后，將收回全部股份、僅獲得出借收益，并繼續(xù)作為限售股管理。

經(jīng)核查，金帝股份高管與核心員工參與戰(zhàn)略配售后，在上市首日由資管計(jì)劃通過轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)將股票出借給證券金融公司，再由證券金融公司轉(zhuǎn)融券給13家證券公司，124名投資者(包括35名個人投資者、89家私募基金)依規(guī)從13家證券公司融券賣出。根據(jù)目前核查情況，上述融券業(yè)務(wù)符合當(dāng)前監(jiān)管規(guī)定，未發(fā)現(xiàn)相關(guān)主體繞道減持、合謀進(jìn)行利益輸送等問題。

證監(jiān)會同時表示，對戰(zhàn)略投資者出借證券行為將嚴(yán)格監(jiān)管，明確要求相關(guān)主體不得通過任何方式變相減持、不得通過任何方式合謀進(jìn)行利益輸送，一旦發(fā)現(xiàn)將依法嚴(yán)肅處理。

據(jù)了解，金帝股份今年9月1日上市，公司上市第三個交易日起股價開始不斷下跌，還在9月15日盤中達(dá)到了32.82元/股的低點(diǎn)。9月18日、19日，金帝股份股價出現(xiàn)大幅反彈，連續(xù)兩個交易日漲停，截至9月19日收盤，公司股價報(bào)40.41元/股，總市值為88.54億元。

對于金帝股份上市首日遭戰(zhàn)投融券做空事件，投行人士王驥躍表示，問題不在于做空本身，而在于市場中散戶沒有做空意識，有點(diǎn)做空意識的又沒有融券渠道，看到戰(zhàn)投融券做空就會出現(xiàn)比較大的意見。

將對戰(zhàn)投融券規(guī)則論證評估

9月19日，證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人還透露，針對市場反映的上市公司高管與核心員工參與戰(zhàn)略配售后階段性出借股票的規(guī)則，將充分聽取各方意見，進(jìn)一步論證評估。

根據(jù)《上海證券交易所轉(zhuǎn)融通證券出借交易實(shí)施辦法(試行)(2023年修訂)》第二十條，可參與證券出借的證券類型包括，一是無限售流通股;二是參與注冊制下首次公開發(fā)行股票戰(zhàn)略投資者配售獲得的在承諾的持有期限內(nèi)的股票;三是符合規(guī)定的其他證券。

不過，戰(zhàn)略投資者在承諾的持有期限內(nèi)，不得通過與轉(zhuǎn)融券借入人、與其他主體合謀等方式，鎖定配售股票收益、實(shí)施利益輸送或者謀取其他不當(dāng)利益。

中國國際科技促進(jìn)會科技產(chǎn)業(yè)投資分會副會長兼戰(zhàn)略投資智庫執(zhí)行主任布娜新表示，該規(guī)則的出臺就是要加大上市初期流通量，減少新股爆炒。王驥躍進(jìn)而指出，為了抑制新股定價和上市后炒作空間，要解決融券券源問題，證監(jiān)會出臺了戰(zhàn)略配售限售股允許融券的制度。“如果股價漲幅過高，就會有融券出現(xiàn)去平抑股價，普遍散戶不習(xí)慣甚至不知道也不會操作融券交易，這種情況下，如果投資者出現(xiàn)虧損，情緒就會比較大。”王驥躍如是說。

標(biāo)簽： 出借 戰(zhàn)略 證券 投資者