日前，《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》)正式公布。《意見(jiàn)》規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金的制度模式實(shí)行個(gè)人賬戶制，繳費(fèi)完全由參加人個(gè)人承擔(dān)，實(shí)行完全積累。從繳費(fèi)水平看，參加人每年可繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限為12000元。此外，《意見(jiàn)》還明確了個(gè)人養(yǎng)老金制度的稅收優(yōu)惠。

個(gè)人養(yǎng)老金制度近年來(lái)一直呼聲不斷。2021年12月17日，中央全面深化改革委員會(huì)第二十三次會(huì)議審議通過(guò)《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》，預(yù)示著第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金進(jìn)入全新的發(fā)展階段。

目前，我國(guó)已初步建立起包括基本養(yǎng)老、企業(yè)年金和個(gè)人自愿購(gòu)買(mǎi)的各類(lèi)養(yǎng)老金融產(chǎn)品在內(nèi)的養(yǎng)老保障三大支柱。而此前，對(duì)于第三支柱的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，還是主要集中在各個(gè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的具有養(yǎng)老功能設(shè)計(jì)的金融產(chǎn)品上。如今這些政策的相繼出臺(tái)，將個(gè)人養(yǎng)老金的重要性提升到前所未有的高度。

從一些發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶是養(yǎng)老體系中直面投資者的重要環(huán)節(jié)，是個(gè)人投資符合條件的養(yǎng)老產(chǎn)品、享受稅收優(yōu)惠政策的重要載體，在個(gè)人退休儲(chǔ)蓄中發(fā)揮了非常重要的作用。我國(guó)作為人口大國(guó)，且人口結(jié)構(gòu)老齡化不斷加深，我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)的征繳空間日益縮小，這些年已經(jīng)出現(xiàn)了養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出增幅高于收入增幅的現(xiàn)象，如何科學(xué)發(fā)展第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度，是非常重要的。

首先，建議采用稅收優(yōu)惠和財(cái)政補(bǔ)貼兼顧的激勵(lì)政策。目前我國(guó)還處在一個(gè)間接稅為主、直接稅為輔的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，在個(gè)人所得稅領(lǐng)域?qū)嵭械氖莻€(gè)人收入調(diào)節(jié)的所得稅機(jī)制。由于個(gè)人所得稅覆蓋面相對(duì)較小，再經(jīng)過(guò)納入六項(xiàng)扣除的綜合稅制改革以后，納稅人群進(jìn)一步縮小。如何解決未納個(gè)稅的龐大人群的第三支柱養(yǎng)老保障的覆蓋，直接影響我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的普惠性和公平性。第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金的激勵(lì)政策如果僅通過(guò)稅收優(yōu)惠進(jìn)行，其惠及人數(shù)將會(huì)十分有限。在個(gè)人養(yǎng)老金籌資來(lái)源方面，建議制定稅收優(yōu)惠和財(cái)政補(bǔ)貼兼顧的激勵(lì)政策，以擴(kuò)大第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金參保覆蓋面。相較于稅收優(yōu)惠，直接補(bǔ)貼更能夠惠及廣大低收入人群，撬動(dòng)更多資金參與個(gè)人養(yǎng)老資金的積累。

其次，建議將城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)轉(zhuǎn)入第三支柱，由個(gè)人統(tǒng)籌管理。根據(jù)《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2021》中城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保情況的統(tǒng)計(jì)，2020年我國(guó)城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)人數(shù)達(dá)5.42億，累計(jì)結(jié)余9758.6億。城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是由新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)和城鎮(zhèn)居民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)合并而來(lái)，資金來(lái)源由個(gè)人繳費(fèi)、集體補(bǔ)助和政府補(bǔ)貼三部分構(gòu)成。同時(shí)，城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)無(wú)雇主繳費(fèi)，僅由個(gè)人繳費(fèi)，其籌資結(jié)構(gòu)與第三支柱個(gè)人賬戶類(lèi)似。因此，建議可將城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)轉(zhuǎn)入第三支柱，享受稅收優(yōu)惠與財(cái)政補(bǔ)貼，由個(gè)人統(tǒng)籌管理自主選擇進(jìn)行投資。

最后，打通第二支柱年金賬戶與第三支柱個(gè)人賬戶的轉(zhuǎn)換路徑。我國(guó)年金市場(chǎng)尚未實(shí)現(xiàn)個(gè)人選擇權(quán)，在雇主代位選擇下，年金計(jì)劃的投資風(fēng)格往往趨于保守，所有參與成員也難以實(shí)現(xiàn)符合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好的長(zhǎng)期投資目標(biāo)。建議可以打通第二支柱年金賬戶與第三支柱個(gè)人賬戶的轉(zhuǎn)換路徑，在職工更換工作或退休時(shí)，允許其將完全歸屬于個(gè)人部分的年金資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至第三支柱進(jìn)行自主管理，個(gè)人也可以根據(jù)自身情況選擇與之匹配的長(zhǎng)期投資產(chǎn)品。

標(biāo)簽： 個(gè)人養(yǎng)老金繳費(fèi) 個(gè)人承擔(dān) 養(yǎng)老保障 養(yǎng)老金融產(chǎn)品