2020年，海通證券完成47個股權(quán)融資項目，實現(xiàn)融資總額771億元，其中IPO項目完成掛牌25家，實現(xiàn)融資總額627億元，排名行業(yè)第二;科創(chuàng)板IPO融資額540億元，市場份額24.26%，排名行業(yè)第一。然而正是這樣一家頭部券商卻接連違規(guī)，證監(jiān)會近期發(fā)布的監(jiān)管措施就指向海通證券的投行業(yè)務(wù)。

投行違規(guī)

近期，證監(jiān)會集中公布了一批投行業(yè)務(wù)違規(guī)處罰信息。其中，海通證券成為最大焦點。

根據(jù)證監(jiān)會所披露的信息顯示，海通證券因投行業(yè)務(wù)相關(guān)違規(guī)被給予監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施。不僅如此，相關(guān)個人也被證監(jiān)會給予監(jiān)管談話、出具警示函或被認(rèn)定為不適當(dāng)人選等。

在4月6日發(fā)布的關(guān)于對海通證券采取監(jiān)管談話措施的決定中，證監(jiān)會明確指出海通證券存在兩大違規(guī)。其一，海通證券在履行上海中技樁業(yè)股份有限公司重組上市持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)過程中，未按規(guī)定履行定期回訪、現(xiàn)場檢查等程序，未按規(guī)定對所利用的會計師工作進(jìn)行審慎核查，走訪客戶的方式不合理且流于形式等。其二，海通證券在擔(dān)任上海富控互動娛樂股份有限公司先后收購上海宏投網(wǎng)絡(luò)科技有限公司51%和49%股權(quán)財務(wù)顧問過程中，未對上市公司存貸雙高、標(biāo)的資產(chǎn)相關(guān)方在上市公司實控人關(guān)聯(lián)企業(yè)繳納社保等異常情況保持必要的職業(yè)審慎并充分核查，未通過函證、訪談等方式對上市公司對外擔(dān)保情況進(jìn)行核查。

為此，證監(jiān)會依據(jù)相關(guān)規(guī)定要求海通證券合規(guī)負(fù)責(zé)人、投行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人接受監(jiān)管談話。與此同時，證監(jiān)會明確要求海通證券應(yīng)引以為戒，認(rèn)真查找和整改問題，建立健全和嚴(yán)格執(zhí)行投行業(yè)務(wù)內(nèi)控制度、工作流程和操作規(guī)范，誠實守信、勤勉盡責(zé)，切實提升投行業(yè)務(wù)質(zhì)量。此外，海通證券還應(yīng)嚴(yán)格按照內(nèi)部問責(zé)制度對責(zé)任人員進(jìn)行內(nèi)部問責(zé)，并向證監(jiān)會提交書面問責(zé)報告。

據(jù)了解，海通證券本次被集中披露的投行業(yè)務(wù)違規(guī)事項中，不但涉及重組上市、財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)，還包括IPO、新三板等業(yè)務(wù)。比如，在保薦四方光電股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市過程中，海通證券在首次提交的保薦工作報告等材料中未披露發(fā)行人實際控制人熊友輝涉嫌行賄的事項。另外，作為山東新綠食品股份有限公司推薦掛牌主辦券商，海通證券也未勤勉盡責(zé)，對掛牌公司內(nèi)控情況、股權(quán)情況等核查不充分。正是因為這些違規(guī)，海通證券還收到證監(jiān)會下發(fā)的兩份警示函。

毫無疑問，上述違規(guī)事項均暴露出海通證券投行業(yè)務(wù)在內(nèi)控制度、工作流程和操作規(guī)范等方面所存在的問題。

自律調(diào)查

作為國內(nèi)一家大型券商，海通證券具有極強的競爭優(yōu)勢。根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會披露，2017年至2019年，海通證券凈利潤排名分別位居行業(yè)第5、第3、第2。

在2020年年報中，海通證券稱其始終堅持“務(wù)實、開拓、穩(wěn)健、卓越”的經(jīng)營理念。然而正是這樣一家國內(nèi)頂級券商，卻接連發(fā)生業(yè)務(wù)違規(guī)。

今年1月，中國銀行間市場交易商協(xié)會(下稱：交易商協(xié)會)曾對海通證券及其子公司作出處分決定。按照交易商協(xié)會的說法，海通證券及下屬兩家子公司，以主承銷商、投資顧問、管理人等多重身份協(xié)助相關(guān)發(fā)行人發(fā)行和交易自己的債券，未能遵守執(zhí)業(yè)道德，也暴露出公司不同業(yè)務(wù)之間未做到有效隔離、內(nèi)控管理不到位的情況。

海通證券被交易商協(xié)會調(diào)查處理，與永煤控股去年意外違約密切相關(guān)。去年11月，交易商協(xié)會對海通證券及其相關(guān)子公司啟動自律調(diào)查。當(dāng)時，交易商協(xié)會曾表示，根據(jù)調(diào)查獲取的線索并結(jié)合相關(guān)市場交易信息，發(fā)現(xiàn)海通證券及其相關(guān)子公司涉嫌為發(fā)行人違規(guī)發(fā)行債券提供幫助，以及涉嫌操縱市場等違規(guī)行為，涉及銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具和交易所市場公司債券。

在交易商協(xié)會今年1月下發(fā)相關(guān)處分決定后，海通證券對此有所回應(yīng)。據(jù)海通證券披露，根據(jù)交易商協(xié)會對公司及相關(guān)子公司開展的自律調(diào)查，公司及相關(guān)子公司存在違反銀行間市場相關(guān)自律管理規(guī)則的行為，交易商協(xié)會對公司及相關(guān)子公司予以警告，并責(zé)令公司及相關(guān)子公司針對本次事件中暴露出的問題進(jìn)行全面深入的整改。“公司將針對本次自律處分進(jìn)行全面深入的整改，優(yōu)化內(nèi)部流程，促進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。”海通證券稱。

漏洞顯現(xiàn)

然而未過多久，海通證券及其子公司又收到證監(jiān)會下發(fā)的行政監(jiān)管措施事先告知書。

今年3月，證監(jiān)會發(fā)布消息稱，擬對海通證券采取責(zé)令暫停為機構(gòu)投資者提供債券投資顧問業(yè)務(wù)12個月、增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告的監(jiān)管措施，對海通資管采取責(zé)令暫停為證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資管產(chǎn)品提供投資顧問服務(wù)12個月、責(zé)令暫停新增私募資管產(chǎn)品備案6個月的監(jiān)管措施，對多名直接責(zé)任人及負(fù)有管理責(zé)任的人員采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選2年等監(jiān)管措施。

至于原因，據(jù)證監(jiān)會披露，海通證券、海通資管及相關(guān)人員在開展投資顧問、私募資管業(yè)務(wù)過程中，未按照審慎經(jīng)營原則，有效控制和防范風(fēng)險，對市場造成嚴(yán)重負(fù)面影響。在2019年12月證監(jiān)會指導(dǎo)滬深交易所發(fā)布《關(guān)于規(guī)范公司債券發(fā)行有關(guān)事項的通知》后，海通證券、海通資管仍存僥幸心理，在其他交易市場繼續(xù)從事相關(guān)違規(guī)行為。同時，海通證券、海通資管未將相關(guān)業(yè)務(wù)行為納入全面合規(guī)風(fēng)控體系，業(yè)務(wù)隔離、利益沖突防范、債券交易管理等存在漏洞，公司合規(guī)風(fēng)控機制存在缺失。根據(jù)違規(guī)事實和相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會擬對海通證券、海通資管采取前述監(jiān)管措施，并對相關(guān)責(zé)任人員嚴(yán)肅追責(zé)。

“證券基金經(jīng)營機構(gòu)業(yè)務(wù)涵蓋發(fā)行承銷、投資交易、資產(chǎn)管理、投資顧問等，在連接投融資兩端、服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)資本市場高質(zhì)量發(fā)展方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用。作為資本市場最重要的專業(yè)機構(gòu)，理應(yīng)堅守初心、提高認(rèn)識，切實履行合規(guī)風(fēng)控主體責(zé)任，堅守勤勉盡責(zé)底線，提高專業(yè)服務(wù)水平，自覺維護(hù)市場秩序。但少數(shù)機構(gòu)及從業(yè)人員合規(guī)底線不牢，風(fēng)險意識淡薄，內(nèi)控松散、管控失效，違背謹(jǐn)慎勤勉原則，偏離業(yè)務(wù)本源無序展業(yè)，嚴(yán)重擾亂市場秩序，破壞行業(yè)生態(tài)。”證監(jiān)會稱。為此，證監(jiān)會今年3月重申，將全面貫徹“零容忍”方針，保持對違法違規(guī)行為的高壓態(tài)勢等等。

標(biāo)簽： 海通證券 接連違規(guī) 證監(jiān)會 投行業(yè)務(wù)