醞釀多時的人身險保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)新規(guī)再受檢閱。10月29日，銀保監(jiān)會下發(fā)《人身保險公司保單質(zhì)押貸款管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《意見稿》)，進一步收緊對套利行為的管控，其中提到，不得將所借款項用于房地產(chǎn)和股票投資;此外，對于業(yè)務(wù)規(guī)則、管理要求和質(zhì)押登記等流程進行規(guī)范，同時用負(fù)面清單形式圈定監(jiān)管紅線。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)有著促進資金融通的作用，但也可能被用于規(guī)避保險產(chǎn)品監(jiān)管政策、或被不法分子巧借名目騙貸投資P2P產(chǎn)品，應(yīng)從多個角度圍堵風(fēng)險、防范亂象、嚴(yán)格監(jiān)管。

劃定經(jīng)營門檻

根據(jù)《意見稿》，所謂保單質(zhì)押貸款，是指人身險按照保險合同的約定，以投保人持有的保單現(xiàn)金價值為質(zhì)，向投保人提供的一種短期資金支持。保險公司開展的保單質(zhì)押貸款是基于保險主業(yè)的一項附屬業(yè)務(wù)，是為便利投保人而對其開展的保單增值服務(wù)。

據(jù)悉，保險公司對保險期間超過一年且具有保單現(xiàn)金價值的個人人身保險，在保險合同有效期內(nèi)且猶豫期滿后，可依據(jù)保險合同約定向符合申請條件的投保人提供保單質(zhì)押貸款。同時，保險公司不得對投資連結(jié)保險保單和團體保險保單提供保單質(zhì)押貸款。

對于保單質(zhì)押貸款為消費者帶來的利好，中國社會科學(xué)院保險與經(jīng)濟發(fā)展研究中心副主任王向楠解釋稱，其設(shè)計提升了保單的流動性，使得保單持有人不用退保就能獲得流動性。實踐證明，較大程度避免了退保的“雙輸”結(jié)果。

首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險系副主任李文中也表示，保單質(zhì)押貸款主要是解決投保人的暫時財務(wù)問題，主要是消費資金困難，提高資金使用效率。而且，這樣投保人在臨時需要資金時不必辦理退保蒙受損失，可以繼續(xù)享受保險保障。

在管理要求方面，《意見稿》對險企從管理要求和質(zhì)押登記等方面圈出了其開展保單質(zhì)押貸款需要的資質(zhì)，并劃定了業(yè)務(wù)開展的門檻。

從業(yè)務(wù)后端來看，除了制定相應(yīng)管理制度、規(guī)范服務(wù)流程、建立健全業(yè)務(wù)系統(tǒng)外，《意見稿》還要求險企對該業(yè)務(wù)按照規(guī)定計算償付能力最低資本，并對該業(yè)務(wù)提出8%的風(fēng)險監(jiān)測比例，將其與流動性風(fēng)險管理掛鉤。而從面向客戶的業(yè)務(wù)前端來看，《意見稿》還強調(diào)了業(yè)務(wù)前對客戶身份、信用等信息審核的加強，以及業(yè)務(wù)后對保單質(zhì)押貸款投訴受理與處理機制的健全等，將該業(yè)務(wù)納入內(nèi)控管理體系當(dāng)中。

質(zhì)押登記方面，《意見稿》明確了“保單質(zhì)押登記平臺”的定義，即國家建立的動產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)以及中國銀保監(jiān)會認(rèn)可的保險業(yè)保單質(zhì)押登記平臺，并強調(diào)了相關(guān)流程與規(guī)范的建設(shè)，再次強調(diào)信息的真實和準(zhǔn)確性等。

對此，李文中評價稱，監(jiān)管部門要求開展相關(guān)業(yè)務(wù)的保險公司要建立健全保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的內(nèi)部管理制度，這是出于防風(fēng)險的需要，避免由于制度不健全導(dǎo)致貸款失控，最終釀成金融風(fēng)險。

“此辦法將保單質(zhì)押貸款作為一項重要業(yè)務(wù)來看，全面納入到審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管中考慮，并與相關(guān)金融管理政策協(xié)調(diào)。人身險公司有意不違背這些規(guī)矩，均是可經(jīng)營的。”對此，王向楠也做出了如是評價。

“三不得”禁令圍堵亂象

《意見稿》中，有這樣一條“禁令”引人矚目：投保人不得違反國家法律法規(guī)和政策規(guī)定，將所借款項用于房地產(chǎn)和股票投資，不得用于購買非法金融產(chǎn)品或參與非法集資，不得用于未上市股權(quán)投資。

對此，王向楠認(rèn)為，這是“穩(wěn)房價”、“抑制股市投機”的金融監(jiān)管政策在保險領(lǐng)域的表現(xiàn)：“保單、房地產(chǎn)和股票均是居民的資產(chǎn)持有形式，將現(xiàn)金價值保單退保或質(zhì)押貸款用于投資房地產(chǎn)的股票，在國外和國內(nèi)均是有的。在保單收益相對越低的時期，越普遍。”

李文中也表示，該條禁令是為了對兩類亂象防患于未然：當(dāng)樓市與股市過熱時，大量保單質(zhì)押貸款資金進入，可能會推動樓市股市進一步非理性上漲;當(dāng)樓市、股市上漲時可能會導(dǎo)致保單質(zhì)押貸款大量出現(xiàn)，可能會導(dǎo)致對保險公司的擠兌，引發(fā)金融風(fēng)險。

有業(yè)內(nèi)人士指出，保單質(zhì)押貸款已在我國開辦了20年以上。近年來，這一業(yè)務(wù)隨著人身險業(yè)務(wù)的快速發(fā)展而發(fā)展。但保單質(zhì)押貸款相關(guān)政策規(guī)定較為分散，尚無專門的制度安排，行業(yè)缺乏統(tǒng)一明確的操作標(biāo)準(zhǔn)，與保單質(zhì)押貸款相關(guān)的問題與風(fēng)險多次成為社會輿論關(guān)注點。

“如個別P2P不法分子利用非法獲取的保險公司客戶信息，利用部分保單持有人防范意識弱，騙其申請保單質(zhì)押貸款，進而非法騙取客戶資金;個別保險公司規(guī)避保險產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)定，變相開展中短存續(xù)期業(yè)務(wù)，以及個別保險公司出現(xiàn)貸后管理措施不足等問題。”上述負(fù)責(zé)人分析道。

因此，除了不得將所借款項用于房地產(chǎn)和股票投資外，《意見稿》還以多條禁令的形式，對保單質(zhì)押貸款可能帶來的亂象進行了圍堵。

比如，保單質(zhì)押貸款金額不得高于申請貸款時保單現(xiàn)金價值的80%。對此，李文中解釋稱，金融業(yè)內(nèi)的普遍規(guī)則都是要求抵押貸款或者質(zhì)押貸款的最高貸款額不得超過擔(dān)保物的價值，由于貸款會產(chǎn)生利息，且賬目結(jié)算核對需要時間，所以為了保證貸款安全一般規(guī)定的最高貸款比例為75%或者80%。由于監(jiān)管部門規(guī)定保單質(zhì)押貸款為短期貸款，因此將比例規(guī)定為80%。

此外，《意見稿》還表示，保單質(zhì)押貸款申請辦理時間應(yīng)在保險合同猶豫期滿后，貸款期限應(yīng)在保單保險期間內(nèi)，保單質(zhì)押貸款期限不得超過12個月。

“首先，允許保單貸款一般是為了解決投保人的暫時財務(wù)周轉(zhuǎn)困難，主要是消費類支出，不是幫投保人解決長期投資資金;其次，監(jiān)管部門要求保單質(zhì)押貸款不得用于投資樓市與股市，但是實際操作的監(jiān)督難度較大。”因此，李文中認(rèn)為，規(guī)定貸款期限不超過12個月既可以提高投保人的資金使用效率，幫助投保人解決臨時消費資金需要，也可以幫助保險公司減少退保的出現(xiàn)，還可以進一步抑制貸款資金進入樓市。

同時，李文中表示：“如果允許貸款期限超過12個月就很難完全控制貸款資金不進入樓市或作其他長期投資，一旦投資遇挫，又容易導(dǎo)致投保人被迫退保，這又會損害保險公司利益。”

“至于禁止用信用卡還貸，是為防止投保人利用保單相關(guān)條款和信用卡免息期空手套白狼。這種現(xiàn)象過去也出現(xiàn)過。”對于“保險公司不得接受投保人使用信用卡清償貸款本息”這一禁令，李文中則如是解釋。

設(shè)“負(fù)面清單”從嚴(yán)監(jiān)管

而對開展保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的保險公司，《意見稿》以負(fù)面清單的形式劃出了多道監(jiān)管紅線。

除了“不得利用保單質(zhì)押貸款變相改變保險產(chǎn)品期間以及收益水平，變相突破保險產(chǎn)品監(jiān)管相關(guān)規(guī)定”外，《意見稿》還表示，有以下情形的，將會視情節(jié)嚴(yán)重程度被責(zé)令整改、行政處罰乃至限制業(yè)務(wù)，如對保單質(zhì)押貸款做虛假、片面宣傳，誤導(dǎo)消費者的;未完整告知規(guī)定內(nèi)容的;未采取有效措施核實投保人身份的;突破保單質(zhì)押貸款比例或其他限制，或向不符合條件的申請人發(fā)放保單質(zhì)押貸款的;利用保單質(zhì)押貸款變相突破保險產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)定的。

為何監(jiān)管部門對保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)中的險企主體“從嚴(yán)治理”?對此，王向楠解釋稱：“保單質(zhì)押貸款能靈活地調(diào)節(jié)投保人和保險公司之間的現(xiàn)金流，可能被用于規(guī)避保險產(chǎn)品監(jiān)管政策以及多種目的，影響保險管理秩序乃至經(jīng)濟秩序。”

李文中也表示，這還是為了防風(fēng)險、規(guī)范保險市場經(jīng)營行為，防止保險公司利用保單質(zhì)押貸款條款對保單原有條款(主要是期限與收益水平)作實質(zhì)性修改：“如果不提前防范，一旦出現(xiàn)就會導(dǎo)致監(jiān)管部門已有的相關(guān)監(jiān)管規(guī)定被架空，最終導(dǎo)致不正當(dāng)競爭，損害保險行業(yè)形象并誘發(fā)金融風(fēng)險。”

“禁止投資股市的監(jiān)控難度非常大。為了防止出現(xiàn)對保險公司的擠兌和推動股市非理性波動，要求保險公司在保險合同中加入‘延期支付條款’恐怕是有必要的。”對此，李文中直言道。

標(biāo)簽： 人身險保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)