氫能源板塊開盤走強國內(nèi)多地把建設(shè)加氫站列入重點任務(wù)

來源：第一財經(jīng) 時間：2021-08-17 10:45:04

8月17日，氫能源板塊開盤走強，截至發(fā)稿，東方電氣漲停，中泰股份、科融環(huán)境漲超10%，深冷股份漲9%，國機重裝、晶科科技漲8%，吉電股份、新奧股份等紛紛拉升。

北京市經(jīng)濟和信息化局16日印發(fā)《北京市氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展實施方案(2021-2025年)》，其中提出，2025年前，具備氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)模化推廣基礎(chǔ)，產(chǎn)業(yè)體系、配套基礎(chǔ)設(shè)施相對完善，培育10-15家具有國際影響力的產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)，京津冀區(qū)域累計實現(xiàn)氫能產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)規(guī)模1000億元以上，減少碳排放200萬噸。交通運輸領(lǐng)域，探索更大規(guī)模加氫站建設(shè)的商業(yè)模式，力爭完成新增37座加氫站建設(shè)，實現(xiàn)燃料電池汽車累計推廣量突破1萬輛;分布式供能領(lǐng)域，在京津冀范圍探索更多應(yīng)用場景供電、供熱的商業(yè)化模式，建設(shè)“氫進萬家”智慧能源示范社區(qū)，累計推廣分布式發(fā)電系統(tǒng)裝機規(guī)模10MW以上。

中信證券指出，北京市氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃落地，有望為板塊帶來政策催化劑。規(guī)劃方案量化目標明確、應(yīng)用場景豐富，有助于氫能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值擴張及下游需求的拓展，也利好市場對氫能市場前景的預期。繼續(xù)推薦氫能產(chǎn)業(yè)鏈有先發(fā)優(yōu)勢的龍頭，同時也可關(guān)注在京津冀區(qū)域有產(chǎn)業(yè)布局的相關(guān)公司。

華創(chuàng)證券指出，今年以來，國內(nèi)多地都把建設(shè)加氫站列入了重點任務(wù)，佛山、蕪湖、鄭州等城市的加氫站數(shù)量均超過30個，全國布局加氫站運營的企業(yè)數(shù)量也超過了20家。上游制氫技術(shù)的研發(fā)突破是產(chǎn)業(yè)鏈實現(xiàn)垂直聯(lián)動的決定因素。

天風證券指出，氫能技術(shù)可重構(gòu)我國能源生產(chǎn)與使用結(jié)構(gòu)，產(chǎn)業(yè)鏈長期價值可看到10萬億以上。根據(jù)《中國氫能源及燃料電池產(chǎn)業(yè)白皮書》預計，到2050年氫能將在交通運輸、儲能、工業(yè)、建筑等領(lǐng)域廣泛使用，氫能產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值將超過10萬億元。考慮到氫能產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)眾多且未來功能上可完全實現(xiàn)對鋰電池的替代效應(yīng)，預計將成為資金容納度較高的革命性賽道。產(chǎn)業(yè)鏈層面，盡管本輪氫能源行情以下游燃料電池需求放量為驅(qū)動，但上游制氫技術(shù)的研發(fā)突破，才是產(chǎn)業(yè)鏈實現(xiàn)垂直聯(lián)動的決定因素。落實在投資層面，主要有三個方向的機會：

(1)上游制氫環(huán)節(jié)：盡管尚未實現(xiàn)規(guī)模化應(yīng)用，電解水制氫因低碳、高純度、易與再生能源技術(shù)相結(jié)合等優(yōu)勢，而有望成為未來氫氣制取的主流方式。具體來看，我國PEM電解水制氫技術(shù)距國際先進水平仍有一定差距，當前堿性水制氫技術(shù)難以實現(xiàn)氫燃料電池對風光電儲能需求的匹配。隨著未來PEM電解水制氫法規(guī)模化應(yīng)用的技術(shù)突破，氫能產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部的傳導有望更加順暢，因此，上游制氫技術(shù)的研發(fā)或?qū)⑹钦叻龀峙c企業(yè)投資的重點方向。

(2)中游儲運環(huán)節(jié)：國內(nèi)氫儲運尚未存在兼具能效性與安全性的解決方案，預計未來液氫和管道運輸將成為主流方式。其中，國內(nèi)低溫液態(tài)儲氫產(chǎn)業(yè)化尚不充分，或?qū)⒊蔀樾袠I(yè)下一個增長點。

(3)下游應(yīng)用環(huán)節(jié)：與鋰電產(chǎn)業(yè)下游以動力電池為主要應(yīng)用類似，F(xiàn)CEV配套的氫燃料電池是氫能產(chǎn)業(yè)鏈的重要發(fā)展方向。國內(nèi)燃料電池企業(yè)有望在產(chǎn)業(yè)重塑浪潮中搶占更多市場份額，中期景氣度可期。