銀行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品要來了。日前,銀保監(jiān)會(huì)同意銀行理財(cái)子公司開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn),工銀理財(cái)、建信理財(cái)、招銀理財(cái)、光大理財(cái)四家銀行理財(cái)子公司獲得試點(diǎn)資格。在業(yè)內(nèi)看來,這不僅能發(fā)揮銀行養(yǎng)老理財(cái)優(yōu)勢(shì),健全我國(guó)養(yǎng)老第三支柱、緩解我國(guó)日益增長(zhǎng)的養(yǎng)老壓力,同時(shí)也將促進(jìn)理財(cái)公司進(jìn)一步創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù),拓展服務(wù)對(duì)象和服務(wù)模式。

“四地四家機(jī)構(gòu)”進(jìn)行試點(diǎn)

9月10日,銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)的通知》,銀保監(jiān)會(huì)將結(jié)合國(guó)家養(yǎng)老或金融領(lǐng)域改革試點(diǎn)區(qū)域,選擇“四地四家機(jī)構(gòu)”進(jìn)行試點(diǎn),即工銀理財(cái)在武漢和成都、建信理財(cái)和招銀理財(cái)在深圳、光大理財(cái)在青島開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)。試點(diǎn)期限一年。試點(diǎn)階段,單家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集資金總規(guī)模限制在100億元人民幣以內(nèi),自2021年9月15日起施行。

有業(yè)內(nèi)人士表示,首批試點(diǎn)兼顧了不同地區(qū)的四個(gè)城市,希望通過基于不同地區(qū)人口結(jié)構(gòu)特點(diǎn),摸索理財(cái)客戶金融資產(chǎn)特點(diǎn)和養(yǎng)老需求特點(diǎn)。

四家公司何時(shí)能推出相關(guān)產(chǎn)品?銀保監(jiān)會(huì)表示,試點(diǎn)理財(cái)公司制定養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)方案,報(bào)經(jīng)銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門認(rèn)可后,按照公募理財(cái)產(chǎn)品信息登記要求,于銷售前10個(gè)工作日,在銀行業(yè)理財(cái)登記托管中心“全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)”進(jìn)行產(chǎn)品登記。

養(yǎng)老理財(cái)為穩(wěn)健型資產(chǎn)

與其他金融機(jī)構(gòu)相比,理財(cái)公司參與養(yǎng)老金投資具有先天優(yōu)勢(shì)。在中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院首席研究員董希淼看來,一方面,理財(cái)公司母銀行服務(wù)廣大的個(gè)人客群,有遍布全國(guó)的分支機(jī)構(gòu)和成熟的理財(cái)顧問隊(duì)伍,能夠極大拓寬養(yǎng)老產(chǎn)品的覆蓋面。另一方面,銀行及理財(cái)公司團(tuán)隊(duì)具備宏觀經(jīng)濟(jì)研判與大類資產(chǎn)配置能力、在債券和非標(biāo)投資上的長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)控能力以及甄選與整合各方機(jī)構(gòu)資源的能力,這些將為養(yǎng)老產(chǎn)品帶來長(zhǎng)期穩(wěn)健的收益。

工銀理財(cái)相關(guān)負(fù)責(zé)人曾對(duì)媒體表示,試點(diǎn)要求強(qiáng)調(diào)了此類產(chǎn)品的養(yǎng)老屬性、普惠屬性。從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資理念等方面強(qiáng)調(diào)穩(wěn)健投資,并內(nèi)含了長(zhǎng)期資金的來源和投向的政策導(dǎo)向。從起購(gòu)金額、費(fèi)率優(yōu)惠、風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制等方面強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品面向廣大個(gè)人投資者,體現(xiàn)普惠性。招銀理財(cái)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,接下來,招銀理財(cái)將在監(jiān)管指導(dǎo)下,基于招商銀行零售客群數(shù)據(jù)畫像,并充分結(jié)合既往豐富的養(yǎng)老產(chǎn)品發(fā)行管理經(jīng)驗(yàn),深入挖掘客戶需求,進(jìn)一步完善和豐富養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

與其他理財(cái)產(chǎn)品不同,養(yǎng)老理財(cái)在產(chǎn)品特點(diǎn)上因?yàn)樾枰祥L(zhǎng)期養(yǎng)老需求和生命周期特點(diǎn),因此在策略上為穩(wěn)健型資產(chǎn)。有業(yè)內(nèi)人士表示,從產(chǎn)品期限上看,養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的期限較長(zhǎng)。從產(chǎn)品類型上看,大部分為非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品,只有極少產(chǎn)品保證收益。

銀保監(jiān)會(huì)在本次試點(diǎn)要求中也提出,試點(diǎn)公司應(yīng)健全養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,實(shí)施非母行第三方獨(dú)立托管,引導(dǎo)形成長(zhǎng)期穩(wěn)定資金,探索跨周期投資模式,積極投向符合國(guó)家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策的領(lǐng)域,更好支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)長(zhǎng)期投融資需求。

不過,有理財(cái)分析師提醒,投資者需要根據(jù)自身實(shí)際情況進(jìn)行選擇養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。一是要考慮自身養(yǎng)老需求,判斷是否需要進(jìn)行長(zhǎng)期養(yǎng)老投資;二是要考慮自身的資金情況,選擇適合自己的投資方式;三是要結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好關(guān)注養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,選擇風(fēng)險(xiǎn)情況相匹配的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資。(許莉蕓)

標(biāo)簽： 銀行養(yǎng)老 理財(cái)產(chǎn)品 理財(cái)公司 創(chuàng)新產(chǎn)品