萬(wàn)億支付備付金交存創(chuàng)歷史新高。10月25日，根據(jù)央行公布的最新貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表，截至2021年9月，非金融機(jī)構(gòu)存款(備付金)達(dá)1.99萬(wàn)億元，較8月上升724.99億元。這是2021年以來(lái)備付金余額首次實(shí)現(xiàn)四連增，也是自備付金交存以來(lái)的歷史新高。

在此次高點(diǎn)之前，支付機(jī)構(gòu)備付金集中交存余額最高的時(shí)間點(diǎn)為2021年2月，在春節(jié)小長(zhǎng)假加持下實(shí)現(xiàn)了1.94萬(wàn)億元交存，次之則在2021年8月，備付金余額達(dá)到1.91萬(wàn)億元。

不過(guò)，自支付機(jī)構(gòu)備付金集中交存以來(lái)，備付金實(shí)現(xiàn)四連增的情況并不多見(jiàn)，上一次出現(xiàn)是在2020年二、三季度，交存的金額從1.4萬(wàn)億元連續(xù)增長(zhǎng)至1.8萬(wàn)億元;此外在2019年四季度，備付金交存的金額從2019年9月的1.3萬(wàn)億元連續(xù)增長(zhǎng)至1.5萬(wàn)億元。

數(shù)據(jù)的環(huán)比增長(zhǎng)來(lái)源于機(jī)構(gòu)交易的變化。對(duì)于此次備付金交存新高及四連增，易觀高級(jí)分析師蘇筱芮表示，主要是生產(chǎn)、消費(fèi)需求的回升，備付金監(jiān)管政策的不斷完善，以及巨頭陸續(xù)入場(chǎng)持牌支付并強(qiáng)化獲客、活客等，共同推動(dòng)了備付金走高。

例如，目前備付金相關(guān)監(jiān)管環(huán)境已進(jìn)入相對(duì)穩(wěn)定的階段。一方面，備付金計(jì)息新規(guī)刺激下，機(jī)構(gòu)提升了主動(dòng)交存的積極性;另一方面，《非銀行支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》落地后，關(guān)于備付金出金、入金、自有資金劃轉(zhuǎn)的規(guī)范，以及增加的關(guān)于備付金違規(guī)行為的處罰條款高壓下，支付機(jī)構(gòu)違規(guī)成本增高，有效遏制了機(jī)構(gòu)備付金違規(guī)行為，反向推動(dòng)了交存金額的提升。

除了監(jiān)管因素外，與往期對(duì)比來(lái)看，伴隨著支付巨頭之間互聯(lián)互通進(jìn)程的不斷加速，支付行業(yè)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)程度加劇，也從側(cè)面刺激了備付金的走高。9月以來(lái)，如支付寶、云閃付等巨頭，為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也推出了豐富的拉新促活營(yíng)銷手段，各類“紅包”層出不窮，由此也為支付交易規(guī)模的提升起到了促進(jìn)作用。

“除了消費(fèi)的刺激和帶動(dòng)作用外，9月二級(jí)市場(chǎng)實(shí)際也處于交易比較頻繁的階段，這也會(huì)帶動(dòng)備付金交存的上升。”博通分析金融行業(yè)資深分析師王蓬博同樣說(shuō)道。

盡管整體數(shù)據(jù)走高，但市場(chǎng)分化仍在加劇，增長(zhǎng)趨勢(shì)主要集中在頭部機(jī)構(gòu)、對(duì)應(yīng)C端的平臺(tái)型支付機(jī)構(gòu)以及有場(chǎng)景的機(jī)構(gòu)，仍有不少中小支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)量呈現(xiàn)走低趨勢(shì)。

“中小支付機(jī)構(gòu)目前備付金占比不會(huì)超過(guò)整體的20%。”王蓬博對(duì)北京商報(bào)記者坦言，從業(yè)務(wù)層面來(lái)講，中小機(jī)構(gòu)目前交易量的數(shù)據(jù)其實(shí)到了一個(gè)天花板，需要有新的激勵(lì)政策，自身也需要去主動(dòng)創(chuàng)新。

蘇筱芮同樣表示，巨頭環(huán)伺下，其實(shí)中小支付機(jī)構(gòu)面臨較大的生存壓力，包括但不限于注銷牌照、尋求下家或謀求轉(zhuǎn)型等。

當(dāng)前的第三方支付行業(yè)，確實(shí)變局不斷，喜憂不一。另?yè)?jù)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至9月30日，有機(jī)構(gòu)重新啟動(dòng)上市進(jìn)程，但也有不少中小機(jī)構(gòu)宣布退出市場(chǎng)，與此同時(shí)，支付行業(yè)罰單也從未缺席。年內(nèi)央行共計(jì)開(kāi)出44張罰單，合計(jì)處罰金額達(dá)1.71億元。另一方面，隨著近期互聯(lián)網(wǎng)巨頭在支付領(lǐng)域逐漸開(kāi)放，支付行業(yè)也迎來(lái)了新一輪洗牌。

展望備付金后續(xù)走向，蘇筱芮指出，今后支付機(jī)構(gòu)備付金交存有望迎來(lái)新高，總體將呈現(xiàn)出波動(dòng)式上升的走勢(shì)。在她看來(lái)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、監(jiān)管趨嚴(yán)下，中小支付機(jī)構(gòu)一方面需要積極謀求變革，借助產(chǎn)品創(chuàng)新、客群精準(zhǔn)定位等方式，開(kāi)展與巨頭間的差異化競(jìng)爭(zhēng)路徑;另一方面也需要以合規(guī)為本，不斷彌補(bǔ)合規(guī)短板、加強(qiáng)風(fēng)控水平以獲取長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

王蓬博同樣認(rèn)為，自四季度開(kāi)始，“雙11”“雙12”等活動(dòng)肯定也會(huì)極大地帶動(dòng)消費(fèi)的增長(zhǎng)從而進(jìn)一步推動(dòng)備付金交存金額的增加。在王蓬博看來(lái)，后續(xù)，中小支付機(jī)構(gòu)應(yīng)在合規(guī)的前提下，把握好目前的商戶資源，在保證存量的基礎(chǔ)上，再去進(jìn)一步拓展B端數(shù)字化服務(wù)，尋找突圍的機(jī)會(huì)。

標(biāo)簽： 支付機(jī)構(gòu) 違規(guī)成本 機(jī)構(gòu)備付金 違規(guī)行為