在8月30日晚間披露2021年上半年業(yè)績后，*ST海航(600221.SH)今日開盤后漲停。

去年上半年，*ST海航是虧損最多的上市航空公司，今年的半年報顯示，公司虧損8億元，比去年同期減虧超過100億元。

減虧超百億背后

今年上半年，*ST海航實(shí)現(xiàn)收入183.34億元，同比增長56.54%，可用座公里(ASK)460.25億公里，同比增長47.69%，旅客運(yùn)輸量、貨郵運(yùn)輸量、總周轉(zhuǎn)量同比都實(shí)現(xiàn)了大幅上升。

這主要得益于二季度的航空市場復(fù)蘇。在經(jīng)歷了“史上最淡春運(yùn)后”，由于國內(nèi)疫情的控制，國內(nèi)民航市場在二季度出現(xiàn)了一個出行小高潮，不少國內(nèi)航司都在二季度實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。

半年報顯示，*ST海航二季度的歸股凈利潤達(dá)到17.19億元，在八家上市航司中排名第一。

與此同時，在*ST海航披露的半年報中，其旗下的福州航空(凈利潤1.2億)，長安航空(凈利潤0.9億)，祥鵬航空(凈利潤0.3億元)等公司都在上半年取得了盈利。

不過，*ST海航上半年的大幅減虧，還得益于29.72億元的債務(wù)重組利得。根據(jù)半年報，如果扣除這部分非經(jīng)常損益項目，*ST海航二季度還是虧損的。

上述“債務(wù)重組”與海航正在推進(jìn)的破產(chǎn)重整密切相關(guān)。今年2月，包括海航集團(tuán)及旗下3家上市公司被法院批準(zhǔn)破產(chǎn)重整，希望通過債務(wù)轉(zhuǎn)移，減免，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等方式，化解債務(wù)問題。

隨后，*ST海航發(fā)布公告透露，如重整申請被法院裁定受理，將通過債券轉(zhuǎn)移至股東和關(guān)聯(lián)方海航集團(tuán)和海航航空集團(tuán)清償?shù)姆绞浇鉀Q此前披露的資金占用、違規(guī)擔(dān)保等問題，轉(zhuǎn)移的債務(wù)金額預(yù)計不少于約725億元。

此外，就未披露擔(dān)保，海航表示將通過各種途徑，依規(guī)不承擔(dān)相應(yīng)擔(dān)保責(zé)任，預(yù)計至少約109億元不應(yīng)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。

重整引戰(zhàn)進(jìn)展

據(jù)第一財經(jīng)記者了解，目前海航集團(tuán)及*ST海航等三家上市公司已經(jīng)在今年4月召開了第一次債權(quán)人會議。不過第一次債權(quán)人會議的主要議程為常規(guī)性的事項，包括法院通報案件受理和指定管理人的情況;管理人做工作報告，通報債權(quán)申報與審查、清產(chǎn)核資工作情況等;債權(quán)人會議核查債權(quán)，核查自己的債權(quán)和其他債權(quán)人的債權(quán)是否存在問題;法院指定債權(quán)人會議主席等。

比如*ST海航的第一次債權(quán)人會議上就披露，收到來自數(shù)千家債權(quán)人的申報，申報金額達(dá)到近3500億元。而第一次債權(quán)人會議召開之后，相關(guān)企業(yè)的債權(quán)確認(rèn)工作仍在持續(xù)，這也是重整草案至今未能提交的重要原因。

君悅律師事務(wù)所首席合伙人、上海市破產(chǎn)管理人協(xié)會會長劉正東告訴記者，在相關(guān)債權(quán)全部確認(rèn)后，管理人才能與相關(guān)債權(quán)人、戰(zhàn)略投資人商談債務(wù)清償方案，包括比例、期限等，進(jìn)而確定最終的重整草案，提交后召開第二次債權(quán)人會議。

8月初，*ST海航，*ST基礎(chǔ)，*ST大集三家海航旗下進(jìn)入破產(chǎn)重整的上市公司陸續(xù)發(fā)布公告，透露因重整計劃草案制定相關(guān)基礎(chǔ)工作尚在進(jìn)行，重整計劃草案中相關(guān)內(nèi)容尚未最終確定，因此，公司及子公司向海南高院申請將重整計劃草案提交期限延長三個月。

這意味著，海航需要在11月10日之前提交重整計劃草案，如果管理人或債務(wù)人在11月10日之前仍無法提交重整計劃草案，法院將宣告?zhèn)鶆?wù)人企業(yè)破產(chǎn)清算，相當(dāng)于重整失敗。

與此同時，以*ST海航為主的航空主業(yè)，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的工作也在推進(jìn)之中。據(jù)第一財經(jīng)記者獨(dú)家了解到的信息，目前有均瑤集團(tuán)，復(fù)星集團(tuán)和方大集團(tuán)參與競購海航的航空資產(chǎn)，不久前，三家潛在戰(zhàn)投已經(jīng)進(jìn)行了最后一輪報價，意味著海航航空資產(chǎn)的戰(zhàn)投離最終確定已經(jīng)不遠(yuǎn)了。

8月30日，海南省海航集團(tuán)聯(lián)合工作組組長、海航集團(tuán)黨委書記顧剛在主持召開2021年度第36周安全生產(chǎn)經(jīng)營例會時表示，海航各公司上半年經(jīng)營狀況均較為良好，已逐步顯示出走出危機(jī)的跡象，特別是重整中的海航控股、海航基礎(chǔ)、供銷大集三家上市公司，雖然遇到疫情挑戰(zhàn)，面臨重整各項壓力，但均復(fù)工復(fù)產(chǎn)成效顯著，業(yè)績穩(wěn)步提升。“持續(xù)提升的業(yè)績得益于海航重整工作的穩(wěn)步推進(jìn)，通過重整確保給了企業(yè)能夠穩(wěn)定經(jīng)營的機(jī)會，而復(fù)工復(fù)產(chǎn)的有序開展，經(jīng)營的穩(wěn)定有序也是海航重整的重要物質(zhì)保障。”

而在8月16日舉行的2021年度第34周安全生產(chǎn)經(jīng)營例會上，顧剛指出，“海航集團(tuán)重整進(jìn)入沖刺階段，總體進(jìn)展順利，各項工作快速推進(jìn)，但依然面臨巨大困難。”

標(biāo)簽： *ST海航 *ST海航漲停 減虧超百億 海航集團(tuán)重整